香港有限合伙基金《附帶權益稅務寬減條例草案》刊憲，開曼基金有望遷冊至港運營
摘要 | 千呼萬喚始出來
最新進展
1月29日，香港《2021年稅務（修訂）（附帶權益的稅務寬減）條例草案》（《條例草案》）刊憲，以便為在香港營運的合資格私募基金所分發的附帶權益提供稅務寬減。
2月3日（今天），提交香港立法會首讀，或將于不久后正式立法通過。
附帶權益是指，私募基金一般在出售已持有一段時間的投資時，與投資表現掛鉤的回報。
適用時限
《條例草案》的稅務寬減適用于合資格附帶權益收取者在“2020年4月1日或之后”所收取或累算的具資格附帶權益。
需要滿足的條件
根據《條例草案》“第6B部——具資格附帶權益及其稅務處理”，只有滿足一定條件，香港LPF及其他基金的附帶收益才能獲得寬減。
概括說來，需滿足條件如下:
- 合資格附帶權益收取者須在香港提供投資管理服務；
- 須符合實質活動要求；
- 附帶權益須產生自合資格私人公司交易；并
- 由香港金融管理局核證的基金，或由政府成立的創科創投基金公司分發，才符合資格獲得稅務寬減。
? 針對條件1的“須在香港提供投資管理服務”
如果是香港LPF，很容易可以滿足；但如果是其他離岸基金（如開曼基金等），則屬于非居港基金，須委任獲授權本地代表，負責代表基金向稅務局和金管局提供所需詳情和稅務寬減申報資料。
? 針對條件2的“須符合實質活動要求”
《條例草案》建議須符合經濟合作與發展組織(“OECD”) 的最新國際稅務標準，包括防范侵蝕稅基及轉移利潤的措施。
這要求合資格附帶權益收取者，須在相關課稅年度內，在香港雇用足夠數目的合資格全職雇員，并在香港承付營運開支，具體包括:
(a) 在港全職雇員平均人數為【2名或以上】；以及
(b) 因在香港提供合資格投資管理服務而承付的【本地營運開支總額為200萬港元或以上】。
? 針對條件3的“附帶權益須產生自合資格私人公司交易”
《條例草案》-“附表16D-具資格附帶權益及其稅務處理”中有詳細規定。您或您的客戶可查閱，逐條核實某香港LPF是否符合該等要求。
? 針對條件4的“金管局核證或政府成立的創科創投基金公司分發”
金管局
會在確認基金符合相關資格后發出【核證函】，然后獲委聘的 獨立審計
師
還須證明附帶權益收取者在相關課稅年度內符合相關實質活動要求和稅務寬減的條件，且【備存記錄7年】。
稅務局可征詢金管局的意見，以確定包括某服務是否屬于投資管理服務、某款項可否屬具資格附帶權益、某實體是否經核證投資基金等。
這實際上強調了香港LPF受金管局和政府監管的一面，其附帶收益稅務寬減須由前者核證，從而將稅收寬減的審核工作部分前置，而稅務局則只是最后的把關人，同時也是是否寬減的“出口”。
具體的寬減稅率
根據《條例草案》，具資格附帶權益稅收寬減情況如下：
- 利得稅稅率為0%。
- 至于薪俸稅方面，100%的具資格附帶權益將不會計入受雇入息以作計算薪俸稅之用。
《條例草案》下的其他建議
此外，《條例草案》還建議就基金利得稅豁免制度，擴大特定目的實體（Special Purpose Entity, “SPE”）可代基金持有和管理的資產類別，以利便基金在香港營運。
不僅如此，還建議設立一個切合基金運作需要的遷冊機制，以此吸引更多已在海外成立的基金遷冊至香港落地。
宏Sir觀點
? 2020年8月31日，香港《有限合伙基金條例》正式實施，開始引入全新的基金法定架構——有限合伙基金（Limited Partership Fund, LPF），為傳統的美元基金提供了一個全新的選擇，特別是對與中國內地相關的私募基金非常具有吸引力。
? 基金在選擇注冊和營運的司法管轄區時， 稅務待遇
是重要考慮因素之一。這主要涉及到基金和基金服務提供者（基金經理）兩個層面。
? 就基金而言，根據《統一豁免條例》（UFE），只要符合相關豁免條件，便可獲豁免繳付利得稅；就私募基金的服務提供者的稅務安排，一般的私募基金會支付管理費和附帶收益。符合條件的管理費可以根據UFE申請豁免，因而附帶收益稅收問題，尤為引人關注。
? 如今，附帶收益稅務寬減的《條例草案》刊憲，可以預計，其最終完成立法程序而予以實施是指日可待的事情。那么，對香港LPF基金經理附帶收益稅務待遇的擔心，便不復存在了。
? 事實上，2019年，香港私募基金管理的資本總額(不包括房地 產基金)達 1,610 億美元，位列亞洲第二，僅次于內地。香港為私募基金投資的公司提供蓬勃的IPO市場，同時又鄰近交易流量龐大的內地市場，是私募基金的理想注冊地。
? 針對香港LPF，市場給出了熱烈的反饋，我們亦不斷接到境內外客戶的咨詢。而公開數據顯示，截至1月5日，已有 70 個有限合伙基金在港成立，開始通過香港這一國際金融中心進行投融資布局，其吸引力可見一斑。
? 特別地，如今全球疫情仍然嚴重，中國內地經濟復蘇遙遙領先，香港LPF因此也更具投資內地的地緣競爭優勢。而對于立法通過后的附帶權益稅務寬減正式條例，我們將持續關注，并第一時間和您分享。
