在中國設(shè)立的外商投資企業(yè)一般采用? 中外合資、中外合作和外商獨(dú)資三? 種組織形式。隨著中國對外商投資的進(jìn)一? 步開放，中外投資者紛紛調(diào)整其在外商? 投資領(lǐng)域的投資策略，以期在新的政策、? 市場環(huán)境下謀求新的發(fā)展機(jī)會。外商投資? 企業(yè)的并購重組也日益普遍。其中，很多? 外商投資企業(yè)通過中外雙方之間以及外? 方與外方之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，達(dá)到改變企業(yè)? 控制權(quán)、收回投資、調(diào)整產(chǎn)業(yè)投資策略等? 目的。在外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際? 操作過程中，有一些稅務(wù)及外匯方面的問? 題需要引起投資者的重視。?

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理?

外方股東向中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個人轉(zhuǎn)? 讓股權(quán)所需繳納的企業(yè)所得稅面對著一? 般性稅務(wù)處理以及特殊性稅務(wù)處理兩方? 面問題。外商投資企業(yè)中的外方機(jī)構(gòu)股東? （本文中暫指《企業(yè)所得稅法》中規(guī)定的? “非居民企業(yè)”，即依據(jù)外國（地區(qū)）法? 律成立，且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國境外，但? 取得了來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)）本? 身一般未在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，或? 雖設(shè)立有機(jī)構(gòu)、場所，但取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓? 收入也與該機(jī)構(gòu)、場所無關(guān)。因此，外方? 機(jī)構(gòu)股東向境內(nèi)企業(yè)或個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而? 取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（指股權(quán)轉(zhuǎn)讓價減? 除股權(quán)成本價后的差額），通常需要按照? 《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，? 繳納10%的企業(yè)所得稅（即預(yù)提所得稅，? Withholding Tax）。而外方自然人股東股? 權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，依據(jù)《個人所得稅法》的規(guī)? 定，應(yīng)繳納20%的個人所得稅。?

除了上述《企業(yè)所得稅法》及《個人? 所得稅法》的規(guī)定外，中國還與世界許多? 國家和地區(qū)簽訂了《稅收協(xié)定》。《稅收? 協(xié)定》屬于國際條約，當(dāng)《稅收協(xié)定》中? 規(guī)定的稅務(wù)處理?xiàng)l件比國內(nèi)法（例如《企? 業(yè)所得稅法》）更加優(yōu)惠時，應(yīng)優(yōu)先適用? 《稅收協(xié)定》的規(guī)定。中國簽訂的部分? 《稅收協(xié)定》規(guī)定，對于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所? 得，只能由轉(zhuǎn)讓方為其居民的國家或地區(qū)? （即外方股東所在國家或地區(qū)）征收所得? 稅。例如，內(nèi)地與香港特別行政區(qū)之間簽? 署的《關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止? 偷漏稅的安排》規(guī)定，如果香港投資者在? 轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生前12個月均未直接或間接? 持有內(nèi)地被轉(zhuǎn)讓企業(yè)25%或以上股權(quán)，則? 香港投資者轉(zhuǎn)讓內(nèi)地被投資企業(yè)股權(quán)的? 所得不應(yīng)在內(nèi)地征稅。中國與毛里求斯之? 間簽訂的《稅收協(xié)定》也有類似規(guī)定。當(dāng)? 然，外方股東還必須向中國主管稅務(wù)機(jī)關(guān)? 提出申請，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，才能享受《稅? 收協(xié)定》的優(yōu)惠稅務(wù)處理。?

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性稅務(wù)處理適? 用于通常情況下的以現(xiàn)金或其他非貨幣? 性資產(chǎn)（除股權(quán)外）作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價的? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。但是，如果股權(quán)受讓方? 企業(yè)以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)作為? 對價支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，則該股權(quán)轉(zhuǎn)讓? 將可能適用特殊性的稅務(wù)處理，即在股? 權(quán)轉(zhuǎn)讓交易發(fā)生時暫不確認(rèn)收入（或損? 失）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方不產(chǎn)生納稅義務(wù)。值得? 注意的是，特殊性稅務(wù)處理實(shí)質(zhì)上是準(zhǔn)? 許交易方延遲納稅，而非免稅。納稅義務(wù)? 通常將延遲到相關(guān)重組資產(chǎn)再次處置時? 再予確認(rèn)。另外，特殊性的稅務(wù)處理目前? 只適用于企業(yè)，而不適用于自然人股東的? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓。?

外國投資者轉(zhuǎn)讓外商投資企業(yè)股權(quán)? 給境內(nèi)企業(yè)，需要同時滿足六個條件，方? 可適用特殊性稅務(wù)處理。首先，需要具有? 合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者? 推遲繳納稅款為主要目的；第二，被收購? 股權(quán)不低于被收購企業(yè)原股權(quán)的75%；第? 三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重? 組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動；第四，股? 權(quán)轉(zhuǎn)讓對價中的股權(quán)支付金額不低于交? 易支付總額的85%；第五，企業(yè)重組中取? 得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)；第? 六，受讓方必須為轉(zhuǎn)讓方100%直接持股? 的子公司。?

由于有涉外因素存在，出于保護(hù)稅權(quán)? 的目的，第六項(xiàng)條件的要求縮小了跨境重? 組中適用特殊性稅務(wù)處理的范圍，即僅允? 許集團(tuán)內(nèi)部的重組適用特殊性的稅務(wù)處? 理。這種跨境重組模式下，境內(nèi)受讓方子? 公司通常為外國股東在境內(nèi)設(shè)立的中國? 投資性公司（以下簡稱“中國投模式”）。? 外國股東為了將其持有的境內(nèi)實(shí)體股權(quán)? 集中到投資性公司名下而進(jìn)行跨境換股? 權(quán)交易的，有可能適用上述特殊性稅務(wù)? 處理，從而免于在重組時產(chǎn)生企業(yè)所得稅? 的納稅義務(wù)。同時，相比由外國投資者直? 接投資，通過中國投資性公司控股境內(nèi)被? 投資企業(yè)，可以享受境內(nèi)企業(yè)間股息分配? 免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠待遇（如果股息? 直接支付到境外股東，一般需要繳納10%? 的預(yù)提所得稅），且投資性公司以其在中? 國投資所得的人民幣利潤進(jìn)行再投資，因? 而無需就該利潤先行繳納所得稅。?

從交易的審批和登記層面講，上述? 中國投模式下的跨境換股有據(jù)可循。依據(jù)? 《商務(wù)部關(guān)于涉及外商投資企業(yè)股權(quán)出? 資的暫行規(guī)定》和《股權(quán)出資登記管理辦? 法》，外國投資者可以用其在中國境內(nèi)企? 業(yè)的股權(quán)作為出資（包括新設(shè)或增資），? 設(shè)立外商投資企業(yè)或認(rèn)繳外商投資企業(yè)? 的增資。在實(shí)踐中，也已經(jīng)有以中國投模? 式成功享受特殊性稅務(wù)重組的案例。但? 是，相對于以現(xiàn)金為對價的股權(quán)交易，換? 股尤其是跨境換股在實(shí)踐中還是較為少? 見的，因此中國投的交易模式可能會在審? 批過程中遇到一些困難。而稅務(wù)機(jī)關(guān)也? 通常采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，實(shí)際確認(rèn)能夠適用? 特殊性稅務(wù)處理的交易案例并不多見。?

除了企業(yè)所得稅外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙? 方還需就股權(quán)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額? 0.05%的印花稅。?

需要特別注意的是，在2008年1月1日? 實(shí)施新的《企業(yè)所得稅法》以前，中國曾? 給予外商投資企業(yè)很多稅收優(yōu)惠政策，例? 如：生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)可以享受自獲? 利年度起兩年免征、三年減半征收企業(yè)所? 得稅的優(yōu)惠，且此類稅收優(yōu)惠政策可以? 過渡適用到2008年1月1日以后。生產(chǎn)性外? 商投資企業(yè)享受此類定期減免稅優(yōu)惠的? 前提條件之一是，外國投資者在外商投資? 企業(yè)中的出資比例不應(yīng)低于25%，且外商? 投資企業(yè)的經(jīng)營期不應(yīng)少于10年。?

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果該類享受定期? 減免稅對于“兩頭在外”的跨境換股，其審? 批登記可以參考《關(guān)于外國投資者并購境? 內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》。由于股權(quán)交易雙方均為? 境外企業(yè)，“兩頭在外”的跨境換股在審? 批過程中可能會遇到更多的困難。雖然實(shí)? 踐中也有一些“兩頭在外”跨境換股交易? 成功的先例，但對于其稅務(wù)處理，稅務(wù)機(jī)? 關(guān)從保護(hù)中國征稅權(quán)益角度出發(fā)，會更加? 嚴(yán)格地審查交易文件和交易環(huán)節(jié)，鮮見成? 功適用特殊性稅務(wù)處理的交易案例。? 雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與股權(quán)受讓方均位? 于中國境外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也極可能是在? 中國境外簽署的，但根據(jù)印花稅的相關(guān)規(guī)? 定，對于在國外簽訂的應(yīng)稅合同，應(yīng)在國? 內(nèi)使用時貼花。印花稅的納稅義務(wù)人為股? 權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的雙方，即股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方與受? 讓方各需就股權(quán)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金? 額0.05%的印花稅。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方? 沒有按規(guī)定就合同貼花，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的外? 商投資企業(yè)在持股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同進(jìn)行股東變更登記時，應(yīng)代股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方就合同補(bǔ)? 貼印花。? 如果中方股東向境外機(jī)構(gòu)或個人轉(zhuǎn)? 讓股份，那么，外商投資企業(yè)的中方股東? 向境外機(jī)構(gòu)或個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)一般不適用? 特殊性的稅務(wù)處理。因此，由于中方股東? 是中國的居民企業(yè)，其取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所? 得（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除取得該股權(quán)成本? 的差額）應(yīng)并入企業(yè)的其他應(yīng)納稅所得? 額，按25%的稅率（或者企業(yè)適用的更低? 稅率）繳納企業(yè)所得稅。?

除企業(yè)所得稅外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方? 還需就股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額? 0.05%的印花稅。? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅申報要求? 當(dāng)外方股東向中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個人? 轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，對于屬于非居民企業(yè)的外方? 企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的所得稅款，中? 國采用源泉扣繳制，即由股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的? 支付方（一般為股權(quán)的受讓方）為扣繳義? 務(wù)人。代扣代繳義務(wù)人應(yīng)從實(shí)際支付或到? 期應(yīng)付的（按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則應(yīng)當(dāng)計入? 成本費(fèi)用時）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款中扣繳企業(yè)所? 得稅，并向扣繳義務(wù)人所在地的主管稅務(wù)? 機(jī)關(guān)繳納代扣的稅款。換言之，由股權(quán)轉(zhuǎn)? 讓價款支付方代扣股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅? 的，應(yīng)向支付方所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申? 報繳納代扣的稅款。? 雖然稅法規(guī)定了代扣代繳義務(wù)人扣? 繳稅款的義務(wù)，但是，實(shí)踐中有些扣繳義? 務(wù)人沒有按照規(guī)定履行扣繳義務(wù)，或者因? 為某些原因無法履行扣繳義務(wù)。在這種情? 況下，境外非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方則應(yīng)自? 合同、協(xié)議約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之日（如果轉(zhuǎn)? 讓方提前取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，則為取得? 轉(zhuǎn)讓收入之日）起7日內(nèi)，到被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的? 中國境內(nèi)企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行? 申報繳納企業(yè)所得稅。如果合同或協(xié)議? 約定以分期付款方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價，? 則非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在合同或協(xié)議生? 效，且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入實(shí)? 現(xiàn)，并應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全額申報繳納企? 業(yè)所得稅。? 與企業(yè)所得稅類似，個人所得稅的相? 關(guān)規(guī)定也要求支付方在支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款? 時代扣境外個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的個人所得? 稅，并向支付方所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報? 繳納代扣的稅款。? 需要特別注意的是，當(dāng)境外非居民? 企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)所得稅稅款由支? 付方代扣代繳時，其申報繳納地為支付方? （一般為股權(quán)受讓方）所在地；如果代扣? 代繳義務(wù)人沒有履行代扣代繳義務(wù)，而由? 境外非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方自行履行納? 稅義務(wù)時，稅款的申報繳納地則為被轉(zhuǎn)讓供股權(quán)變更的相關(guān)資料，以確認(rèn)境外股? 東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否已按規(guī)定履行納稅義? 務(wù)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的非居民企業(yè)通常會通過代? 理機(jī)構(gòu)履行納稅義務(wù)。?

當(dāng)中方股東向境外機(jī)構(gòu)或個人轉(zhuǎn)讓? 股權(quán)時，相對于外方股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)來講，? 中方股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅申報與繳納就? 容易許多了。中方企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方取得股? 權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成? 股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。但相? 關(guān)所得稅的申報繳納仍與中方企業(yè)股權(quán)? 轉(zhuǎn)讓方的其他應(yīng)納稅所得額一樣，按月或? 按季預(yù)繳，按年匯算清繳。其納稅地點(diǎn)為? 中方企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地。