作者 | 宏Sir
摘要 | 送你一桿稱

一、G7發話

稅率高低，不是你想低就能低

2021年6月5日，七國集團（G7）發表了一份聲明稱，已就稅基侵蝕和利潤轉移（Base Erosion and Profit Shifting，“BEPS”）達成了共識。

在G7所宣稱的“歷史性全球稅收協議”中，主要包括：
1. 大型跨國科技巨頭不僅需要在其總部所在地納稅，還需要在其運營的業務所在國納稅。
2. 以國家為基礎，跨國企業需要被征收最低15%的企業所得稅，以創造公平的競爭環境。
3. 該協議還支持授予各國對利潤率超過10%的企業征收20%及以上稅收的權利。

其中，最重要的是，G7同意通過全球最低稅率確保跨國集團在每一個運營國按照至少15%的稅率支付稅款（“最低稅規則”）。

方塊知識：七國集團（G7）簡介

七國集團(Group of Seven，“G7”)，是主要工業國家會晤和討論政策的論壇，成員國包括美國、英國、法國、德國、日本、意大利和加拿大七個發達國家。

20世紀70年代初，第一次石油危機重創西方國家經濟后，在法國倡議下，1975年11月，美、英、德、法、日、意六大工業國成立了六國集團。1976年，加拿大加入，七國集團（簡稱G7）就此誕生。

1997年，俄羅斯的加入使得G7轉變為G8。七國集團成為八國集團（Group-8，“G8”），但是，自2014年來，俄羅斯一度被排斥在外，G8再次成為G7。

二、早有端倪

15%最低稅率是BEPS的一部分

事實上，上述“歷史性全球稅收協議”，并非空穴來風，而是自2012年開始的稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）的一部分。受二十國集團（G20）委托，BEPS由OECD在推動，目前已經有139個包容性框架國家和司法管轄區參與其中。

據OECD統計，由于跨國公司的避稅行為，各國稅務部門每年因此會少收2400億美元稅收。

為了堵上跨國企業利用零稅率或低稅率司法管轄區進行避稅的“漏洞”，OECD在BEPS方面做了一系列的努力，比如：

1. 2015年10月，發布了BEPS第1項行動計劃最終報告《應對數字經濟的稅收挑戰》（第1項行動計劃最終報告），對應對其發展帶來的稅收挑戰提出下一步工作建議。
2. 2019年5月，發布了“制定應對經濟數字化帶來的稅收挑戰的共識解決方案——工作計劃”（工作計劃）。工作計劃涉及兩個支柱，試圖確定居民國和來源國的稅收管轄權和規則。
3. 2020年10月，發布了支柱二藍本報告（“支柱二藍本”）制定的全球最低稅額規則，旨在防止跨國企業將利潤轉移到低稅率的國家，阻止各國破壞性地對公司所得稅進行逐底競爭（race to bottom）。

三、以蘋果公司為例

15%稅率意味著什么？

那么，對于跨國企業來說，15%的全球最低稅率到底意味著什么呢？

以蘋果公司歷史上進行的稅收籌劃為例，蘋果的愛爾蘭關聯方(“ASI”)負責將產品銷售到歐洲、中東、非洲、印度和亞太區。Apple Inc.（美國）擁有與蘋果產品有關的無形資產在美國的經濟所有權，而通過成本分攤協議由愛爾蘭關聯方ASI 及其母公司Apple Operations Europe Inc. (“AOE”) 擁有無形資產在美國以外地區的經濟所有權。具體如下：

蘋果的上述稅收籌劃經歷了美國和歐盟的多輪質疑仍然存活了下來。但根據G7財長會達成稅收協議，由于ASI在愛爾蘭的實際稅負率遠低于15%，則Apple Inc. 按最低稅規則將可能需要就ASI的利潤按照一定的稅率差在美國補稅。

換句話說，如果一家中國的跨國企業在BVI、開曼群島等地沒有繳納稅收的話，那么其便需要在中國境內補繳至少15%的稅收。

四、對比

全球不同國家/地區企業所得稅一覽

事實上，對于協定最低稅率，無論是G7還是OECD，此前一直有不同的版本傳出，有的國家建議應定為15%，有的國家建議應定為12.5%。

此次G7難得地達成了一致意見，提出將全球最低稅率定為15%，因而被稱為“歷史性的全球稅收協議”，更是有媒體認為BVI、開曼群島等“避稅天堂”將受到重創。真的會如此嗎？

在回答這個問題前，讓我們先看看一些代表性司法管轄區的企業所得稅稅率現狀。

注：

• 數據來源于OECD(2020年)
• 紅色部分為G7，藍色部分為中國、中國香港、中國澳門及新加坡，綠色部分則為傳統的“避稅天堂”。

五、未來影響

歐美、中國和“避稅天堂”各不同

1. 針對G7集團的跨國企業

由此可以看到，G7集團的企業所得稅稅率以美國最低為25，其余都高于25%。考慮到最大型的跨國公司絕大多數都來自G7國家（也就是歐美發達國家），因此，這些國家對于稅收流失的感覺會更加“痛切”一些，那么，推動15%最低全球稅率改革的動力就會更足一些。

來自歐美的大型跨國公司，比如谷歌、蘋果、亞馬遜、Facebook等大型跨國企業，將會受到直接影響。因為，這些跨國公司往往都設計了復雜的跨境架構，通過在愛爾蘭、澤西島、盧森堡等低稅率或零稅率的“避稅天堂”設立公司，將稅負降低到遠遠低于15%的水平。

2. 針對中國、香港、澳門和新加坡的跨國企業

相比之下，上述亞洲各國地區（不含G7成員的日本），以中國25%的企業所得稅稅率為最高。考慮到中國針對高科技企業，一般會給予15%的優惠稅率，因此，跨國企業在中國設立的子公司（特別是數字科技企業）或出海運營的中國跨國企業（如阿里、騰訊、字節跳動、小米、華為等）整體稅負應該是介于15%~25%之間，不太會受到直接沖擊。

其余的，中國香港和新加坡，一個為16.5%，一個為17%，幾乎是和15%的全球最低稅率“擦肩而過”。因此，香港公司和新加坡公司應該不用過于擔心。但是，中國澳門可能會受到一定的影響，因為其企業所得稅稅率只有12%，比眾矢之的的「愛爾蘭」稅率還低——愛爾蘭企業所得稅稅率為12.5%！

3. 針對傳統的“避稅天堂”的跨國企業

至于傳統的“避稅天堂”，除了瑞士的稅率（21.1%）在15%紅線之上外，BVI、開曼群島、列支敦士登、愛爾蘭的企業所得稅稅率是典型的低稅率或零稅率。因此，注冊在這些司法管轄區的公司會非常容易受到此次稅改的直接沖擊。

由此我們也可以看出，瑞士和其他避稅天堂的顯著區別并不在于當地的稅負高低，而在于其無與倫比的“私隱性”。當然，由于美國在過去數年對瑞銀等金融機構的大力打壓，瑞士私人銀行的傳統優勢有所降低，但短期內仍會對全球投資者保有一定的吸引力。

六、宏Sir觀點

? 可以看到，此次15%全球最低稅率由G7提出，而作為世界第二經濟體的中國并沒有參與其中，曾經的G8成員俄羅斯也被排除在外。可以說，這是又一次由歐美發達國家主導的稅收新秩序。

? 如今，中國與歐美（尤其是美國）發達國家在全球范圍內的競爭加劇，天下大同的全球化時代正無可挽回地遠去。疫情下，國與國之間隔閡加劇，全球經濟復蘇乏力。G7攜手推出15%全球最低稅率，怎么看都有點在稅收領域“先下手為強”的意味。

? 對于中國而言，雖然在經濟、科技、貿易和服務等領域都有較大發展，甚至給人以“崛起”之勢。但在全球標準（或者說游戲規則）制定上仍然參與有限。此次的15%全球最低稅率如此，此前的新疆棉花標準同樣如此。我們往往只能被動應對。前方，仍長路漫漫。

? 不過，G7會議達成的稅收協議只是框架協議，并未公布具體實施路徑。考慮到139個國家或地區的企業所得稅稅率各不相同，因此，其必然還需進一步的協商并轉化為國內法后，才能進入實際操作階段。

? 盡管如此，對于跨國企業而言，非常有必要持續關注數字經濟規則的變化，特別是全球最低稅規則對其海外持股架構及境內外關聯交易安排的持續影響。對此，如有任何進展，我們也會第一時間與您分享。

? 事實上，我們一直關注BEPS及跨境稅收籌劃。此前，我們曾在《一文讀懂跨國企業轉讓定價中的CBC報告及最新交換關系》中對BEPS中的CBC報告有過案例分享。如您感興趣，可以點擊鏈接了解更多。

? 除了全球最低稅率和CBC報告，BEPS中還包括轉移定價、稅收協定簽訂、稅收信息透明和交換、經濟實質等等。針對跨境投資中的類似問題，“跨境投資圈”曾推出了一系列的文章進行報道和分析。

? 不久的將來，我們將會把2020年間在“跨境投資圈”發布的部分重點文章結集成《跨境投資實務與操作指南》（擬）一書，以與更多的律師、會計師、投資者分享我們的觀察和思考。敬請關注。

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