什么是紅籌架構(gòu)?

　　紅籌架構(gòu)，也叫紅籌模式，是指中國境內(nèi)的公司(不包含港澳臺)在境外(通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地)設立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司、實現(xiàn)境外控股公司海外(主要是香港聯(lián)交所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、納斯達克證券交易所等)上市融資的目的。

　　常見的紅籌構(gòu)架搭建方式有哪些?

　　1、第一層BVI公司解讀，BVI公司注冊有如下特點：

　　程序：BVI公司注冊非常簡單，幾乎可以在一天內(nèi)完成。由于它不需要股東董事的信息，大大增強了股東的保密性，并能隱藏一些有問題的股東;

　　成本：在BVI注冊的公司成本低。如果主營業(yè)務不是在BVI，每年只需支付一定的年費;

　　稅收：作為著名的免稅天堂，BVI注冊公司無需繳納所得稅。

　　2、開曼公司解讀

　　在開曼群島注冊的公司。一般企業(yè)會決定以這一層作為上市主體。為什么不是BVI公司?我們可以認為注冊一家英屬維爾京群島公司是如此容易，以至于股東和董事們不需要檢查它。恐怕聯(lián)交所監(jiān)管機構(gòu)不能讓這樣的公司在香港上市。盡管開曼對公司的審查比非避稅天堂寬松得多，但仍比英屬維爾京群島嚴格。

　　3、解讀BVI公司的第二層

　　也許有人可能疑惑為什么在這一層在設立一個BVI公司?主要目的是剝離和重組資產(chǎn)。例如，如果一個公司想出售最底層的公司，可以直接出售第二層BVI公司的股權(quán)，由開曼公司作為賣方，這樣既方便又節(jié)省了大量的稅費。該層不是必需的，但可以根據(jù)實際需要添加。

　　4、解讀香港公司

　　設立香港層的主要原因是香港和內(nèi)地有稅收優(yōu)惠。2008年新稅法實施后，中國開始對外資企業(yè)征收20%的分紅預扣所得稅，在中國，沒有機構(gòu)和場所的外資企業(yè)可以減為10%，而在香港、澳和新加坡的外資企業(yè)可以減為5%，因此，許多紅籌架構(gòu)在香港設置了最后一層。