近來，更多的中國企業(yè)為了更安全，可以進(jìn)行隱秘的其他交易，正設(shè)計(jì)著越來越復(fù)雜的離岸架構(gòu)、設(shè)置更多的離岸金融公司，甚至連家庭信托也輾轉(zhuǎn)疊加。有專業(yè)私募人士甚至向南都記者表示，連他都“看不懂”越來越復(fù)雜的上市架構(gòu)。
在岸國家對稅務(wù)交換信息安全及反洗錢反恐怖融資的關(guān)注正高度聚焦在這類離岸公司上。那么，那些主業(yè)發(fā)展貿(mào)易和投資的中資離岸公司，是否感受到離岸中心監(jiān)管的壓力？
離岸企業(yè)架構(gòu)層級加深
7月31日，中國潤東汽車集團(tuán)有限公司在香港公開招股。從2010年9月至2014年，潤東汽車歷經(jīng)了11個重組步驟，終于搭建了一套復(fù)雜的離岸架構(gòu)，進(jìn)行融資和上市。“離岸金融中心依然很安全，當(dāng)然可以更加安全，可以架構(gòu)一套合理的離岸架構(gòu)協(xié)助企業(yè)融資及上市。”香港和深圳的多家中介如此解釋認(rèn)為，離岸架構(gòu)可根據(jù)客戶需求量身定做，“有一套合作的律師、會計(jì)師和注冊地機(jī)構(gòu)幫企業(yè)全程服務(wù)。”
對中國企業(yè)而言，這類需求似乎不小。截至8月1日，27家于香港交易所等待掛牌的公司中，有21家上市主體注冊地在開曼群島，1家在百慕大以及1家在香港，而剩余4家注冊地在中國內(nèi)地。這些企業(yè)大多業(yè)務(wù)均在中國內(nèi)地。無獨(dú)有偶，在離岸金融中心注冊的企業(yè)亦能在紐約交易所和倫敦交易所上市。
不過，與其他的離岸架構(gòu)構(gòu)建不同，潤東汽車在長達(dá)3年的重組中歷經(jīng)了多次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份拆細(xì)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議、上市主體成立以及重組換股等動作。
據(jù)IPO資料顯示，潤東汽車集團(tuán)遵循BVI模式，其控股股東在英屬維爾京群島成立5家100%控股子公司，這些子公司亦在香港成立5家100%控股子公司，香港子公司下面層次為中國內(nèi)地子公司。與此同時(shí)，潤東汽車在開曼成立上市主體，并收購原先控股股東發(fā)行全部股本，作為對價(jià)，開曼上市主體向原先控股股東配發(fā)和發(fā)行股票。
而按此前的慣例，離岸公司之間通常不會互相持股，一般情況下，開曼、維京公司或百慕大公司控股香港公司。這次，潤東汽車四個層級中再多出一個層次結(jié)構(gòu)。令人意外的是，其中一個香港子公司持有其于開曼注冊成立的子公司，而該子公司與另一家香港子公司同時(shí)控股內(nèi)地公司潤東集團(tuán)。
相對地，在在岸的架構(gòu)中，潤東集團(tuán)控股下屬的四家子公司，包括其中三家內(nèi)地子公司49%的股權(quán)，離岸的三家香港子公司則分別持有這三家內(nèi)地子公司51%的股權(quán)。
有深圳資深私募人士前日對南都記者解釋稱，若按一般的框架下，一般香港子公司將100%持有內(nèi)地公司的股權(quán)，隨后這家內(nèi)地子公司則擁有下屬子公司的股權(quán)。
“這種復(fù)雜性可能是企業(yè)自身所決定的，作為汽車經(jīng)銷商，需要大額的資金，也有通過這個模式可能要運(yùn)作一些業(yè)務(wù)。”平安證券前資深人士認(rèn)為，這樣對互相交易、資金運(yùn)作以及稅收都有更好的操作空間。不過，該資深人士認(rèn)為，這類復(fù)雜的架構(gòu)并不多見。而廣州某私募的資深人士則表示，在某著名商學(xué)院上課時(shí)，聽到有介紹長達(dá)10級的層級安排方法。
離岸金融中心的便宜性和快捷性
企業(yè)離岸架構(gòu)的加固增加了企業(yè)的生態(tài)鏈條。
但為了給安全多加一個保障，中國投資者開始更多采用的方式則是通過多個離岸中心的企業(yè)持股、轉(zhuǎn)換等動作。
同樣在港交所等待上市的廣東企業(yè)嘉士利亦使用四個或以上的離岸金融中心注冊公司。在其招股說明書中，離岸層次有英屬維爾京群島、毛里求斯、開曼以及香港等離岸金融中心。
此前業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，在多個避稅地注冊多家公司，通過層層交錯的控股關(guān)系，非常方便關(guān)聯(lián)交易，甚至把不良資產(chǎn)注入新公司，因此架構(gòu)越復(fù)雜就越安全。
事實(shí)上，促使企業(yè)涉足多個離岸金融中心的原因，在于注冊離岸公司的優(yōu)待相當(dāng)一致。當(dāng)前各個離岸金融中心處于“稅務(wù)中立”，印花稅、企業(yè)利得稅等稅收均得到豁免。據(jù)業(yè)內(nèi)專業(yè)人士稱，對于希望在香港上市的企業(yè)而言，香港的優(yōu)勢在于與內(nèi)地有稅收優(yōu)惠安排，一般作為海外的最后一層，直接投資內(nèi)地企業(yè)。因?yàn)橄愀鄄皇潜芏惛郏韵愀酃疽部梢宰龀煽尚诺挠袑?shí)際運(yùn)營的企業(yè)，從而更容易進(jìn)行稅收安排。
而另一關(guān)鍵因素是便宜性和快捷性。英國皇家屬地澤西經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長AlanMaclean日前在接受南都記者專訪時(shí)，亦介紹了澤西成立一家公司的容易程度。據(jù)他透露，澤西公司可在提出申請的兩個工作日內(nèi)完成注冊，費(fèi)用為200英鎊。而支付給當(dāng)?shù)亟鹑谖瘑T機(jī)構(gòu)額外費(fèi)用200英鎊后，將于當(dāng)日完成該公司的注冊。
與此同時(shí)，澤西并無要求規(guī)定私人公司的賬目進(jìn)行審核，也不要求賬目公開。若不作為澤西的稅務(wù)居民，則該離岸企業(yè)在澤西所得稅亦為零。
不過，在這些多架構(gòu)的離岸中心里，甚至可見到平日少見的毛里求斯的名單，卻甚少見到百慕大的身影。
一位從事專業(yè)并購的律師認(rèn)為，最大的區(qū)別是百慕大公司對公眾放開信息查閱。據(jù)百慕大的規(guī)定，公眾人士有權(quán)查閱在百慕大公司注冊處處長辦事處備查的公司公開文件，包括公司的注冊成立證書、組織章程大綱（包括其宗旨及權(quán)利）以及有關(guān)公司的公司組織章程大綱的任何修訂。公司股東并有權(quán)查閱細(xì)則、股東大會會議記錄以及經(jīng)審核財(cái)務(wù)報(bào)表。
不過，另一個讓人更為擔(dān)憂的問題是大部分離岸島的公司規(guī)則。此前新世界中國[0.00%]私有化失敗源于數(shù)人頭的規(guī)定，即亦要求私有化安排須獲得以投票權(quán)計(jì)算，最少75%出席股東大會及投票的無利害關(guān)系股東（意指所持股份為控權(quán)股東及與他一致行動的人士持有的股份以外的股份）或他們的代表通過，以及不得有超過以投票權(quán)計(jì)算，所有無利害關(guān)系股東的10%投票反對。
而金融及企業(yè)監(jiān)管網(wǎng)站W(wǎng)ebb-site的出版人兼香港收購委員會副主席戴維。韋布近日說，“人頭數(shù)檢驗(yàn)是維多利亞時(shí)代的英國遺留下來的一個過時(shí)的做法，讓現(xiàn)代企業(yè)監(jiān)管的一股一票原則無能為力。”而韋布透露，“作為香港上市公司中75%的公司的注冊所在地，開曼群島和百慕大群島應(yīng)該效仿香港的做法。”
家族傳承的信托“疊加”式操作
在離岸金融中心設(shè)計(jì)層次加大和在不同離岸金融中心設(shè)子公司的同時(shí)，創(chuàng)始人或高管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立家族信托或雇員信托的方式來保護(hù)權(quán)益、避免遺產(chǎn)稅，其方式也逐漸復(fù)雜化。
潤東汽車的家族信托設(shè)計(jì)亦呈現(xiàn)了復(fù)雜的一面。其過程如下，2011年3月2日，RueFeng于英屬維爾京群島注冊成立，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)已全部股本按發(fā)行價(jià)每股1美元發(fā)行予楊鵬妻子曹維靜。隨后cheerful A utumn成立，以一股發(fā)行予RueFeng.曹維靜通過贈與方式按零對價(jià)向C heerful Autumn轉(zhuǎn)讓EastRain的一股股份。
而在2011年9月3日，曹維靜（作為發(fā)起人）成立家族信托（作為不可撤銷全權(quán)信托）并按零對價(jià)向家族信托受讓人轉(zhuǎn)讓R u e F en g的一股股份。曹向Cheerful轉(zhuǎn)讓East Rain一股股份已在2011年10月24日成立。隨著這次轉(zhuǎn)讓，East R ain由Cheerful Autumn全資擁有，而后者繼被R ueFeng全資擁有，而R ue Feng由家族信托受托人全資擁有，家族信托受托人透過R ueF eng、Cheerful Autumn及East Rain代表家族信托受益人[包括曹維靜和Y angzhiqing（楊鵬與曹維靜的兒子）]的利益間接持有潤東控股30%的持股權(quán)益。家族信托的適用法律為英屬維爾京群島法律。
而根據(jù)家族信托，楊鵬擁有的權(quán)利：添加任何家族信托受益人、撤除任何人士作為家族信托受益人、委任另一人士為保護(hù)人、消除或限制家庭信托受托人的權(quán)力及罷免任何受托人。
由于股份轉(zhuǎn)讓，RundongFortune成為Cheerful Autumn的全資附屬公司。匯豐國際信托擔(dān)任家族信托受托人，而楊鵬為R ue Feng、Cheerful Autumn及Rundong Fortune各自的唯一董事。
這類家族信托被認(rèn)為是較為簡單的操作模式，不過也日漸成為民營企業(yè)進(jìn)行家庭財(cái)富管理的手段。
據(jù)悉，家族信托，家族信托受托人擁有通常授予受托人的信托管理及信托資金管理權(quán)，包括：代表家族信托受益人的利益于信托時(shí)持有信托資金的資金及收入，通過將信托資金投資于家族信托授權(quán)的任何投資而累計(jì)信托資金收入以及支付或使用任何累計(jì)收入。
而家族信托受托人可在保護(hù)人書面同意后亦可行使下列權(quán)力：向家族信托受益人支付或動用信托資金的資金，立定家族信托的終止日期，更改家族信托的適用法律以及更改家族信托的條款。
而除了家庭信托的疊加外，信托以及其他形式亦可以進(jìn)行疊加。澤西的負(fù)責(zé)人對南都記者表示，若保持對有限合伙人的有限責(zé)任，有限合伙企業(yè)、SLP和ILP都能作為任何類型的澤西有限合伙企業(yè)的普通合伙人。這允許澤西島的有限合伙企業(yè)的普通合伙人可以進(jìn)行無限“疊加”。而除了家庭信托的疊加外，信托以及其他形式亦可以進(jìn)行疊加。澤西的負(fù)責(zé)人對南都記者表示若保持對有限合伙人的有限責(zé)任，有限合伙企業(yè)、SLP和ILP都能作為任何類型的澤西有限合伙企業(yè)的普通合伙人。這允許澤西島的有限合伙企業(yè)的普通合伙人可以進(jìn)行無限“疊加”。
企業(yè)眼中的離岸中心優(yōu)勢
不過，除了企業(yè)的上市需求和家庭資產(chǎn)配置外，更多企業(yè)僅僅是想享受離岸金融中心的優(yōu)惠和優(yōu)勢。
此前有業(yè)內(nèi)人透露了眾多企業(yè)的合理避稅運(yùn)作渠道。假如某國內(nèi)生產(chǎn)型企業(yè)與海外企業(yè)做貿(mào)易，取得營收和利潤，然后按比例向當(dāng)?shù)卣{稅。不過，假如該企業(yè)大股東在英屬維爾京群島或開曼群島設(shè)立離岸公司，而該企業(yè)利用報(bào)低出口貨物價(jià)格的方式將貨物賣給離岸公司，這樣則該企業(yè)需支付稅收部分的收入和利潤則有所減少。
而另一個引發(fā)關(guān)注的是出口退稅等優(yōu)惠政策。這種操作方式往往較為簡單，即離岸公司可通過銀行賬戶收到海外企業(yè)的貿(mào)易款項(xiàng)，隨后把采購成本轉(zhuǎn)到其于國內(nèi)設(shè)立的獨(dú)資和合資公司，進(jìn)而可辦理出口退稅。
企業(yè)同時(shí)亦選擇利用離岸金融中心規(guī)避貿(mào)易壁壘或并購特定要求。歐美國家對中國的部分產(chǎn)業(yè)會存在進(jìn)口限制或外匯管制，而若該企業(yè)通過在離岸金融中心成立一家離岸公司，則可以通過貿(mào)易方式將產(chǎn)品出售給離岸公司，由離岸公司與歐美國家進(jìn)行交易。而與貿(mào)易企業(yè)相同，作為PE和VC前往離岸金融中心注冊，也更多是為了稅務(wù)和利潤。
然而，隨著經(jīng)合組織（OECD）宣布包括瑞士在內(nèi)的47個國家和地區(qū)同意接受銀行間自動交換信息新標(biāo)準(zhǔn)（AEOI），締約國間可獲得對方金融機(jī)構(gòu)的所有金融信息，并每年自動與其他締約國交換信息，對富裕人群海外賬戶信息的共享將有可能實(shí)現(xiàn)。
而另一方面，美國《海外賬戶納稅法案（FATCA）》、歐盟《另類投資管理人指令》、《資訊互換》、《儲蓄指令》等有關(guān)規(guī)則的出現(xiàn)，促離岸金融中心面對國際的壓力。
[記者觀察]
離岸群島的新壓力
老牌離岸中心的擔(dān)憂
盡管離岸金融中心的優(yōu)勢依然在，但老牌離岸群島的魅力逐漸減退。
“我們現(xiàn)在面對著這樣的事實(shí)：明天就是今天。當(dāng)今形勢異常緊迫。人類的歷史長河中反復(fù)上演著這樣一個悲劇：這就是太遲了。”英屬維爾京群島金融服務(wù)委員會董事總經(jīng)理和首席執(zhí)行官Robert M athavious在今年5月28日發(fā)布一篇主題為《當(dāng)前的危急關(guān)頭》演說中，提及離岸金融中心的危與機(jī)。
M athavious認(rèn)為，未來可能長期影響作為可持續(xù)的金融中心的因素很多。而他所說的共同點(diǎn)，包括英屬維爾京群島當(dāng)局與OECD的談判、海外要求交換稅務(wù)信息遭遇的困難，以及國際媒體近期揭露了很多BVI企業(yè)結(jié)構(gòu)被用以欺詐或從事惡意活動等。
離岸群島似乎陷入焦頭爛額中。譬如說英屬維爾京群島致力于從法國政府的非合作司法管轄區(qū)黑名單中除名，美國政府卻又于近日發(fā)報(bào)告將BVI作為洗錢方式加以高度關(guān)注。
盡管如此，Mathavious呼吁，仍然要致力于保持維爾京的方式、協(xié)議和規(guī)定，并致力于取得歐盟和其他重要市場對其的認(rèn)可。
老牌離岸群島維爾京的遭遇，亦是當(dāng)前離岸金融中心現(xiàn)狀的縮影。而他們解決問題的同時(shí)，亦需應(yīng)對眾多對手的虎視眈眈。
據(jù)2010年的IMF《小型國際金融中心跨國界投資》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球離岸金融中心總資產(chǎn)184540億美元，其中前5名為開曼群島(84000億美元)、英屬澤西島(20240億美元)、百慕大群島(15760億美元)、英屬根西島(10179億美元)以及巴哈馬離岸金融中心資產(chǎn)和負(fù)債總額達(dá)9415億美元等。
對于稅務(wù)透明和信息安全，近年來在G FC I中排在離岸金融中心第一名的英國皇家屬地澤西群島似乎正奮起追趕。澤西經(jīng)濟(jì)發(fā)展部部長A lanM aclean日前接受南都記者專訪時(shí)稱，最新的金融體系穩(wěn)定性評估顯示，澤西已經(jīng)建立反洗錢、反恐融資的強(qiáng)大而全面的框架。
而更早之前，受澤西官方邀請，IM F在2002年和2003年對澤西進(jìn)行詳細(xì)評估，得出的結(jié)論是，澤西具備全面法律和機(jī)構(gòu)反洗錢、反恐融資(A M L/CFT )框架。IM F于2008年對澤西進(jìn)一步評估，該報(bào)告的結(jié)論是，澤西在金融部門監(jiān)管和監(jiān)督是高標(biāo)準(zhǔn)的，符合國際標(biāo)準(zhǔn)。
中國資金熱情下降
除了來自國際的壓力和對手的競爭外，老牌離岸中心正面臨另一個問題，如何吸引資金量雄厚的新投資者？
以中國內(nèi)地為例，中國內(nèi)地資金對離岸群島的熱情已比不上10年前。
側(cè)面的數(shù)據(jù)似乎更有說服力。從中國對外直接投資存量來看，2012年開曼群島、英屬維爾京島憑借300 .72億美元和308.51億美元，分別占全部存量的5.7%和5.8%，僅次于中國香港。不過，這兩個赫赫有名的離岸金融中心，吸納的中國對外直接投資存量分別是中國香港的1/10。
按統(tǒng)計(jì)口徑，直接投資指境內(nèi)投資者或其境外企業(yè)收購項(xiàng)目的款項(xiàng)來源于境內(nèi)投資者的自有資金、境內(nèi)銀行貸款(不包括境內(nèi)投資者擔(dān)保的貸款)，此部分納入對外直接投資統(tǒng)計(jì)。
事實(shí)上，2005年和2006年間，開曼群島還排在中國內(nèi)地對外直接投資流量的第一位。而在2009年，中國香港吸納的中國內(nèi)地資金已為開曼的7倍。
最近幾年的數(shù)據(jù)則顯示了這種趨勢越發(fā)明顯。2012年，中國對外直接投資流向英屬維爾京群島、開曼群島的投資共計(jì)30 .67億美元，較20 11年的111 .45億美元下降72.5%。若從排名來看，這兩大離岸群島排名也在下滑。英屬維爾京群島排名第5位，而開曼則排名第13位。
開曼與英屬維爾京群島的表現(xiàn)亦此起彼落。2003年，英屬維爾京群島吸引的中國資金僅是開曼的四分之一，雖然此間一度縮小落差，但在2008年，英屬維爾京群島吸納的當(dāng)年資金量為開曼的三分之一。不過，2009年以后，英屬維爾京群島的資金吸納是開曼的1.7倍，而2012年更擴(kuò)大至2.7倍。
對于開曼與英屬維爾京的吸納資金變化，相關(guān)分析人士認(rèn)為，可能是更多企業(yè)希望通過維爾京進(jìn)行上市，進(jìn)而在其間設(shè)置公司。不過，香港投行人士曾在私下咨詢中透露，來香港上市的多數(shù)中國內(nèi)地企業(yè)采用紅籌模式在主板或創(chuàng)業(yè)板掛牌時(shí)，會普遍采用英屬維爾京注冊公司、開曼注冊公司、百慕大注冊公司互相持股的形式，但一般上市主體采用的開曼注冊的更多。不過由于數(shù)據(jù)并不多，所以很難進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
此前有并購律師曾在談及合并與并購問題時(shí)表示，企業(yè)選擇離岸金融中心，這與在其他國家投資的方便度有關(guān)。按一般操作方式，若國內(nèi)資金投向這些離岸金融中心，很有可能只是作為中轉(zhuǎn)地，可在當(dāng)?shù)卦O(shè)立獲得豁免企業(yè)，而轉(zhuǎn)而投向其他地區(qū)。按開曼、英屬維爾京的規(guī)定，這些企業(yè)無須在司法管轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行實(shí)際業(yè)務(wù)活動。
顯然，在2009年，中國內(nèi)地資金流向開曼群島主要是銀行業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的投資，亦主要流向英屬維爾京群島商務(wù)服務(wù)業(yè)。不過最近幾年來，這兩個離岸金融中心都以商務(wù)服務(wù)業(yè)為主。據(jù)香港、深圳多位中介介紹，若在離岸群島成立公司，注冊為商務(wù)服務(wù)業(yè)，但實(shí)際上亦是作為一般投資平臺運(yùn)作，亦可將資金返程操作回國內(nèi)。
有關(guān)中國具體注冊的數(shù)量尚不明確。不過，駐英使館經(jīng)商處曾在2010年刊文稱，澤西島內(nèi)注冊企業(yè)3 .4萬家(2萬家金融公司，200家業(yè)務(wù)與中國相關(guān))，而BVI的“空殼公司”約80萬家。根西島內(nèi)注冊公司2萬多家，其中1300多家企業(yè)從事與中國相關(guān)的業(yè)務(wù)，島內(nèi)中國注冊企業(yè)有幾十家。
事實(shí)上，隨著離岸金融中心逐漸被熟知，而中國企業(yè)和投資者的選擇亦更廣泛，離岸金融中心的競爭越發(fā)激烈。
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ＣＦＰ圖
歐債危機(jī)爆發(fā)時(shí)曾有人預(yù)言，歐洲的“逃稅黑洞”也快被揭開了，這一天似乎來了。據(jù)《南德意志報(bào)》和北德電視臺近日報(bào)道，一個匿名消息來源向國際多家媒體提供了一大批有關(guān)全球“避稅天堂”秘密交易的數(shù)據(jù)信息。這些材料涉及170個國家的13萬人，披露了大批富豪及一些犯罪集團(tuán)如何采取隱秘手段，通過開辦離岸公司和“空殼”公司，在世界一些“避稅天堂”將巨額資產(chǎn)隱藏起來，以逃避稅收。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家驚呼，消息一旦全面披露，將“對巨大的世界經(jīng)濟(jì)黑洞最大一次打擊”。效果還是有了，4月8日，盧森堡財(cái)長Luc Frieden接受德國《法蘭克福匯報(bào)周日報(bào)》采訪時(shí)表達(dá)了政策的可能轉(zhuǎn)變。他說自動交換儲戶信息是一個國際趨勢，“我們不能像以前那樣再嚴(yán)厲拒絕”。“盧森堡不依賴那些想避稅的客戶”。
260G逃稅文件流出
一旦公布，將是對世界經(jīng)濟(jì)黑洞最大一次打擊，這批資料披露者對金融行業(yè)有著深度了解和廣泛渠道的信息源
據(jù)悉，這批數(shù)據(jù)的信息量多達(dá)260G、250萬份文件，被德國媒體稱之為“有史以來最大的數(shù)據(jù)泄漏”，其中包括200多萬份電子郵件以及12萬余家在“避稅港”從事經(jīng)營的離岸公司及信托機(jī)構(gòu)的名單，經(jīng)濟(jì)界要人、軍火商均在列。
從披露的零星材料看，英屬維爾京群島、庫克群島、塞舌爾群島及巴拿馬均提供對公司和個人提供“匿名存款”服務(wù)。“到我們這里來，無需擔(dān)心稅務(wù)機(jī)關(guān)的目光”。德國稅法聯(lián)盟的艾根特哈勒接受采訪時(shí)表示，匿名存款服務(wù)令逃稅很方便，因?yàn)樯嫦拥募{稅人不需要親自出馬。艾根特哈勒還表示，這種服務(wù)逐漸演變成了提供量身定制的方案的咨詢行業(yè)，許多避稅天堂無需注冊記錄有關(guān)公司的所有權(quán)或資產(chǎn)的信息。
歐盟估計(jì)，逃稅漏稅每年造成約1萬億歐元的稅收流失。非政府組織“稅制公正網(wǎng)絡(luò)”的一項(xiàng)調(diào)查表明，約有總額高達(dá)21萬億到32萬億美元的資金匿藏在全球各地的避稅天堂，而2011年美國的國內(nèi)生產(chǎn)總值只不過15.1萬億美元左右。
值得注意的是，《南德意志報(bào)》已經(jīng)公布了一些細(xì)節(jié)，包括菲律賓前總統(tǒng)馬科斯大女兒在英屬處女島的財(cái)產(chǎn)。報(bào)紙還披露，相關(guān)專家經(jīng)過長達(dá)數(shù)月的分析之后驚呼：“一旦公布，將是對世界經(jīng)濟(jì)黑洞最大一次打擊”，這批資料披露者對金融行業(yè)有著深度了解和廣泛渠道的信息源。
德國財(cái)長索要無果
掌握信息的《南德意志報(bào)》卻發(fā)表聲明，以不能損害新聞自由而拒絕提供。
據(jù)悉，德國也有個讓“逃稅狐貍”有空可鉆的漏洞。居住在德國的個人必須支付最高可達(dá)45％的個人所得稅，在德國注冊的公司也必須繳納公司稅和貿(mào)易稅。但艾根特哈勒解釋，如果一家公司接受一家離岸公司咨詢，那么離岸公司就會開賬單，然后把錢匯過去。這在稅務(wù)局看來仿佛是一個正常的交易。但這些錢就這樣轉(zhuǎn)匯出國，也不必納稅。在德國，舉證責(zé)任不在公司，而是在稅務(wù)局。
艾根特哈勒進(jìn)一步指出，正是這項(xiàng)責(zé)任讓本國的稅務(wù)稽查系統(tǒng)不堪重負(fù)，“我們很難舉證。有時(shí)候光等外國相關(guān)部門的回應(yīng)就要好幾年。另外，政治意愿欠缺。我總覺得，上層對于追蹤間接逃稅行為不是很積極。”
此外，德國政府的影響僅限本國境內(nèi)。“如果德國人把錢轉(zhuǎn)移到國外的話，德國稅務(wù)部門就無法找到這些錢。除非德國與這些國家簽有稅收協(xié)定，可以彼此交換信息。但是例如開曼群島這樣的地方怎么會對一項(xiàng)破壞他們賺錢模式的協(xié)議感興趣呢?”艾根特哈勒反問道，“就算簽訂了這樣一個合同，也并不意味著他們就會嚴(yán)格遵守所有條例。”
因此在德國媒體從匿名者手中獲取涉及170個國家的13萬逃稅者信息傳出后，德國財(cái)長立即通過發(fā)言人要求媒體提供德國逃稅者名單。但掌握信息的《南德意志報(bào)》卻發(fā)表聲明，以不能損害新聞自由而拒絕提供。
逃稅天堂不打烊
真實(shí)被制裁的只是因申請救助而撞到槍口上的塞浦路斯，各個避稅港的離岸金融業(yè)仍舊風(fēng)光無限
“避稅天堂”大多是小型的海島國家或內(nèi)陸小國，自然資源稀缺，人口稀少，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱。外資在當(dāng)?shù)刈猿闪⒖諝す荆僖钥諝す镜拿x到其他國家投資，享受當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠。
國際社會對“避稅天堂”弊端的輿論抨擊由來已久，但實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管卻長期步履維艱，幾無成果。直到2009年，由于金融危機(jī)的蔓延，國際社會要求加強(qiáng)金融監(jiān)管的呼聲高漲，各國也相繼掀起查稅風(fēng)暴及相關(guān)打擊行動，目標(biāo)直指“避稅天堂”。
去年在希臘危機(jī)風(fēng)雨飄搖之際，曝光出一份“拉加德[微博]名單”，兩千余名海外逃稅的希臘高官、富人一一在冊，他們在英國匯豐銀行瑞士分行開設(shè)了秘密賬戶，存有巨款。當(dāng)時(shí)，國際貨幣基金組織[微博]一位前高官指出，希臘每年逃稅損失占GDP15%至20%。
在2009年的20國集團(tuán)倫敦峰會上，各國領(lǐng)導(dǎo)人同意對拒不合作的“避稅天堂”采取行動，并準(zhǔn)備實(shí)施制裁。但實(shí)際上，真實(shí)被制裁的只是因申請救助而撞到槍口上的塞浦路斯，各個避稅港的離岸金融業(yè)仍舊風(fēng)光無限。
當(dāng)被問及最新發(fā)現(xiàn)的這批數(shù)據(jù)是否可以幫助國際范圍打擊偷稅漏稅時(shí)，數(shù)據(jù)記者塞蒙迪艾爾作出了肯定的回答。但他同時(shí)表示，這一效果將是間接的，“我希望數(shù)據(jù)本身永遠(yuǎn)不會被公開”。這件事的意義不在于把這些公司的數(shù)據(jù)信息全部公布在網(wǎng)上，讓大家可以看到誰轉(zhuǎn)移了多少錢、誰開了哪公司，“透明度必須由立法機(jī)關(guān)和各個國家自行決定。”
多年來，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織等國際組織一直試圖制定打擊逃稅的措施以及規(guī)范相關(guān)規(guī)則。據(jù)經(jīng)合組織稱，自2009年烏拉圭、哥斯達(dá)黎加、馬來西亞和菲律賓四個國家被列入“避稅天堂”的黑名單后，他們的工作出現(xiàn)一定的進(jìn)展：共簽訂700個信息交換協(xié)議；近40次法院判決產(chǎn)生了修法的效果。
]]>三十離岸公司遭吊銷
澳門貿(mào)促局表示，調(diào)整離岸政策，將使離岸公司增長放緩，重點(diǎn)是“舍量求質(zhì)”，務(wù)求將離岸公司擁有的國際網(wǎng)絡(luò)、市場、經(jīng)驗(yàn)帶來澳門，促進(jìn)澳門本地產(chǎn)業(yè)升級。并強(qiáng)調(diào)，該局一直嚴(yán)格監(jiān)管，非“來者不拒”，至今已有30多家離岸公司吊銷許可證。
澳門貿(mào)促局主席李炳康、離岸業(yè)務(wù)廳高級經(jīng)理劉關(guān)華指出，澳門一九九九年頒布離岸法例，正值回歸，到二○○○年著手籌備相關(guān)工作，○一年始發(fā)出首張離岸公司許可證。當(dāng)年全年約有十多家離岸公司，其后每年不斷增長。去年，獲發(fā)出有效許可證的170家；今年，已獲發(fā)許可證的離岸公司約70家。還有40多家已獲批準(zhǔn)，待完成登記注冊后，今年共約110家離岸公司獲發(fā)許可證。
換言之，從澳門離岸法例實(shí)施至新法例生效，持許可證的離岸公司共446家。因還有40多家已獲批準(zhǔn)、待完成登記注冊可獲取許可證，屆時(shí)離岸公司總數(shù)約500家。上述離岸公司業(yè)務(wù)以貿(mào)易為主，還有后勤中心、文件處理等。
增長放緩言之尚早
直至今年三月，在澳的離岸公司八成是香港投資者開設(shè)，其余包括美國、新加坡及德國等地。離岸公司總數(shù)中，三分之一為外地上市公司和集團(tuán)持有。
李炳康強(qiáng)調(diào)，調(diào)整離岸公司政策，保留管理、后勤、研究開發(fā)等八項(xiàng)類型，希望從寬松的業(yè)務(wù)類型，走向“管理、后勤中心”基地，切合澳門作為區(qū)域商業(yè)服務(wù)平臺的路向。
經(jīng)過幾年發(fā)展，澳門至今吸納約500家離岸公司，李炳康表示，離岸政策從零開始，數(shù)字合理。八成公司來自香港，也屬正常，因港澳相鄰，經(jīng)貿(mào)往來自然頻繁。澳門吸納的外來資金向來也以香港地區(qū)為主。
不過，在經(jīng)濟(jì)全球化下，即使是香港，企業(yè)股東亦來自世界各地。李炳康表示，調(diào)整政策后，離岸公司增長會否放緩言之尚早。不過，澳門特區(qū)政府的立場是寧愿增長放緩，也希望吸納技術(shù)含量較高的公司，鼓勵其將國際網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)驗(yàn)、市場、服務(wù)帶來澳門，切合澳門經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。
定期巡查請走“空殼”公司
“離岸中心”往往與“避稅天堂”掛鉤。李炳康直言，“在岸”與“離岸”實(shí)是將生產(chǎn)與營運(yùn)基地分開，是很平常的運(yùn)作。讓“離岸”背負(fù)“避稅”聲譽(yù)，并不公平。
李炳康、劉關(guān)華強(qiáng)調(diào)，澳門離岸公司政策有別其它“避稅天堂”。離岸公司在澳必須有實(shí)際營運(yùn)，須聘請人員、繳交核數(shù)報(bào)吿，即使申請人也不能隱性，要具高度透明。
另一方面，該局由始至終采取嚴(yán)格監(jiān)管，整個澳門均注重反洗黑錢，與國際規(guī)范接軌，并會定期通報(bào)情況、交流技術(shù)合作。他指出，澳門與“避稅天堂”不同，因國際組織會把“避稅天堂”列入“黑名單”，并受到政府之間的道義譴責(zé)，澳門并沒有此問題。
劉關(guān)華表示，澳門嚴(yán)格要求離岸公司要有本地運(yùn)作，沒有運(yùn)作的公司只能關(guān)門并“請出去”。30多家被吊銷牌照的離岸公司，有的因?yàn)闆]有在澳運(yùn)作，有的自動放棄，也有的未能符合要求。
該局會不定期巡查離岸公司，核實(shí)在澳有實(shí)際運(yùn)作。若離岸公司在澳開展業(yè)務(wù)存在困難，該局會透過不同渠道提供協(xié)助。假若離岸公司在澳都沒有實(shí)際運(yùn)作，意即“空殼”公司，當(dāng)局只能吊銷其許可證。
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