大陸官方鼓勵大陸企業(yè)赴境外與臺灣投資，加上臺灣官方也開放陸資投資臺灣，兩大法律變化使臺商得以通過全新的投資結(jié)構(gòu)，解決困擾已久的兩岸帳務(wù)、資金及稅務(wù)問題。

之前專欄曾提及，大陸臺資企業(yè)從法律地位上來分析，和一般大陸老民或國營企業(yè)相同，都屬于中國法人，也都在臺灣官方認(rèn)定的“陸資”范圍內(nèi)。

今后大陸臺資企業(yè)可以通過回臺灣設(shè)立子公司的投資結(jié)構(gòu)，把為大陸臺資企業(yè)提供研發(fā)或銷售的人員薪資或其他費(fèi)用，改由大陸在臺灣設(shè)立的子公司承擔(dān)，再通過年底并表方式合并回大陸臺資企業(yè)的財務(wù)報表，達(dá)到最終大陸臺資企業(yè)不會因無法認(rèn)行臺灣費(fèi)用而產(chǎn)生利潤虛增的現(xiàn)象。

這種在過去因兩岸法律限制，導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)無法反映真實情形的現(xiàn)象，除了影響上述兩岸費(fèi)用分擔(dān)及帳務(wù)處理外，更嚴(yán)重的部份應(yīng)屬于資金調(diào)度與融資問題。

長期以來大陸當(dāng)?shù)劂y行無法滿足臺商從事國際貿(mào)易時的金融工具需求，使臺商不得不依賴臺灣的銀行，舉例來說，外幣應(yīng)收帳款賣斷，或者外幣應(yīng)收帳款保險，甚至是以信用為基礎(chǔ)的短天期境外融資，大陸當(dāng)?shù)劂y行都很難提供服務(wù)，就更別提臺商最需要的OBU交易服務(wù)，大陸銀行至今仍未廣泛行入銀行業(yè)務(wù)范圍中。

所以大部份臺商還是通過境外公司與臺灣銀行往來，冒著大陸稅務(wù)局關(guān)聯(lián)交易查稅風(fēng)險，把銷售與采購中心移往境外公司，再通過境外公司的資金進(jìn)出記錄爭取臺灣銀行對各項融資的支持。

問題是這種作法在大陸對境外投資設(shè)限的時代還情有可原，但當(dāng)大陸官方開放甚至是鼓勵企業(yè)赴境外投資，就不足以說服稅務(wù)局自己為什么要通過境外公司往來，因為大陸稅務(wù)局一看到交易或采購對象是境外公司，馬上就會往關(guān)聯(lián)交易移轉(zhuǎn)定價的避稅行為去靠攏。

最正確的作法應(yīng)該是先由大陸臺資企業(yè)以對外投資名義，申請設(shè)立香港子公司，再由香港子公司將過去用來作交易的境外公司全都控進(jìn)投資結(jié)構(gòu)內(nèi)，完成大陸臺資企業(yè)為母公司，香港為子公司，交易用境外公司為孫公司的三層赴境外投資結(jié)構(gòu)。

只能通過香港公司是因為大陸外匯管理局不允許中國企業(yè)直接投資香港除外的境外公司(大陸稱為離岸公司)，其次是之前所設(shè)立用來從事交易的境外公司，要不是和臺灣的銀行往來了很長時間，已獲取良好信用額度及資金往來記錄，或者不好去要求客戶改變計算機(jī)中供應(yīng)商字元集。

這時只能通過大陸公司赴境外控股的模式，只改變交易用境外公司的股東，既不會影響與臺灣銀行的融資關(guān)系，也不會影響到客戶端的業(yè)務(wù)往來，更重要是大陸稅務(wù)局基于香港子公司及其他境外孫公司報表，最終都得并回大陸公司帳上，利潤也都必須在大陸繳稅的立場，會大幅降低臺商想通過境外公司關(guān)聯(lián)交易移轉(zhuǎn)定價的避稅嫌疑，自然也會降低因投資結(jié)構(gòu)所引發(fā)的稅務(wù)風(fēng)險。

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