——在中國企業(yè)“走出去”國際論壇上的發(fā)言

女士們，先生們，下午好！首先感謝主持人給我最后發(fā)言的機會，讓我有機會在我沒有開始發(fā)言之前向大家提出一個問題。我們今天討論的主題集中在中國企業(yè)“走出去”，參與國際化經(jīng)營，我的問題是當我們中國企業(yè)“走出去”參與國際化競爭以后，誰來給他們提供全面的金融服務(wù)，誰來給他們提供全面的商業(yè)銀行服務(wù)。那么，隨著我們經(jīng)濟全球化的不斷深入，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，其實跟企業(yè)的國際化步伐相比較的話，銀行國際化步伐顯得比較緩慢。那么，為他們提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)，這方面是一個欠缺。那么，在現(xiàn)階段，我們認為有一個解決這個問題的辦法，那就是離岸銀行業(yè)務(wù)。所以，我今天發(fā)言的題目是離岸銀行業(yè)務(wù)是中國企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

為什么這么說呢？首先，中國企業(yè)跨國經(jīng)營的步伐不斷加快，所以，跨國經(jīng)營對銀行全球化金融服務(wù)提出了強烈的需求。中國企業(yè)“走出去”以后，對全球金融化服務(wù)主要需求包括什么呢？第一，境外融資的需求。第二，資金結(jié)算便利的需求。第三，境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的需求。第四，降低經(jīng)營成本的需求。第五，規(guī)避投資風險，理財增值的需求。所以，從這些需求可以看出，實際上我們的企業(yè)“走出去”以后，對銀行金融服務(wù)的需求是全方位的，除了結(jié)算以外，實際上也有存款，也有貸款的需求。

除了面臨這些需求，他們還面臨什么樣的金融福利障礙呢？首先是融資困難，當我們中國企業(yè)在“走出去”的初級階段的時候，我們信用沒有建立起來，很難得到當?shù)劂y行的信任。第二個障礙我們母公司的實力和信用難以延伸到境外。第三個是由于我們文化或語言的障礙，溝通不是很方便。其實，這個不便還有很多其它方面的。第四個障礙是中國銀行國際化的步伐緩慢，我們的商業(yè)銀行在國外分支機構(gòu)的建立，不可能像我們企業(yè)一樣是遍地，這樣導(dǎo)致銀行業(yè)在金融企業(yè)“走出去”過程當中不可能滿足全球金融服務(wù)的需求。因此，解決這個問題的辦法，我們說現(xiàn)在是離岸銀行業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段中國企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

我們看什么叫離岸銀行業(yè)務(wù)？最基本概念就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動，簡言之就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指在國內(nèi)的銀行經(jīng)過監(jiān)管部門，也就是原來的人民銀行批準，向境外經(jīng)營的企業(yè)合格人提供全面的銀行服務(wù)，吸收他們的存款，用存款支持我們境外企業(yè)的貸款活動。那么，離岸銀行業(yè)務(wù)的特點，跟我們商業(yè)銀行相比，第一，離岸帳戶安全保密。第二，離岸賬戶資金全球可以自由劃撥，因為我們離岸銀行外部資金是在境外不能進來，所以賬戶上資金可以自由劃撥。第三，離岸銀行存款記緒根據(jù)世界上銀行相比，有一個免稅的機會。第四，我們境外業(yè)務(wù)境內(nèi)操作，就是說我們公司走到國外去了，銀行這塊是在境內(nèi)操作，可以降低公司成本。第五，我們走出國外的公司，一些公司會選擇優(yōu)惠的國家辦公司，何以合理避稅。

既然離岸銀行業(yè)務(wù)有這么好的優(yōu)點，我們看一下離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史。離岸銀行于五十年代末形成于倫敦。六十年代在歐洲初具規(guī)模，有兩個原因，第一個，美國六十年代利息非常低，所以歐洲市場可以吸收美元存款，有一些趨利的因素，美元流入歐洲市場，比如那個市場歐洲美元債券，為了到歐洲市場取追求高額的利息收入。第二個，我們當時在六十年代的時候，比如說在倫敦的金融市場，對于英國公司來說，假如說境外在英國注冊的公司，當時還不能貸款。所以，在英國經(jīng)營的國外公司去追求在美元的貸款。那么，到了七十年代，有些發(fā)展中國家可能是為了吸收更多的公司在他們那里注冊，比如說現(xiàn)在大家知道的有的公司開展開始離岸業(yè)務(wù)。八十年代，因為離岸進入市場，尤其是美元和日元的貨幣量在全部金融市場里面占比非常高。所以，美國和日本也采取了一些辦法，要吸收境外的美元資金或者是日元資金。所以地離岸業(yè)務(wù)在美國或者是在日本也開始形成，大量的由日本或者是美國意外的企業(yè)持有的日元或美元存入到美國銀行里面去了。

那么，中國離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，89年，經(jīng)中國人民銀行和國家外匯管理局批準，招商銀行在全國率先試辦離岸金融業(yè)務(wù)。2002年6月，人民銀行批準招商銀行、深圳發(fā)展銀行全面恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)，批準交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行開辦離岸業(yè)務(wù)。所以，現(xiàn)在我們國家從事離岸業(yè)務(wù)的銀行只有四個。那么，現(xiàn)在從表上可以看出離岸銀行業(yè)務(wù)比較小，我們國家企業(yè)“走出去”剛剛開始，所以離岸銀行市場量不是很大，整個存款就是二十億美金，我們招商銀行在這里面占有47%的份額，總資產(chǎn)占有44%的份額，利潤占有63%的份額，這個數(shù)字是2005年碲的數(shù)字。
前面介紹了離岸業(yè)務(wù)一個基本的概念和它的發(fā)展，產(chǎn)生的過程，以及在中國發(fā)展的過程。那么，下面我談一下我們招商銀行離岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和特點。第一，招商銀行是國內(nèi)最早開辦離岸業(yè)務(wù)的銀行，有十七年的專業(yè)經(jīng)驗和充足人才資源。經(jīng)驗可以用來指導(dǎo)我們現(xiàn)在的經(jīng)營和管理，教訓(xùn)同樣可以用來指導(dǎo)我們經(jīng)營和管理。第二，由于歷史悠久，專業(yè)化的人才比較多。我們現(xiàn)在從事市場營銷和產(chǎn)品開發(fā)有二十多人。正如剛才所看到的，我們在現(xiàn)在的離岸市場里面，我們是市場領(lǐng)導(dǎo)者的定位。第三，招商銀行品牌在國內(nèi)銀行里面，企業(yè)和公眾都有很高的信譽。第四，我們有良好的客戶基礎(chǔ)，到今年一季度，我們離岸客戶有五千多，而且遍布全世界五十多個國家和地區(qū)。還有一個最主要的優(yōu)勢就是離岸可以聯(lián)動，如果客戶進行跨國經(jīng)營，我們可以提供有特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

離岸業(yè)務(wù)對中資本跨度國公司的價值創(chuàng)造，可以享受跟隨式的金融服務(wù)，我們只有企業(yè)“走出去”了，銀行“走出去”，才有我們的市場，才有我們的價值。對于企業(yè)來講，就是你“走出去”了，走到世界各地，都由銀行給你提供所需要的金融服務(wù)，對你價值創(chuàng)造也是有利的。我們覺得至少從市場競爭角度來講，我們有競爭保密的優(yōu)勢，比如銀行服務(wù)是在我們中資的銀行，可能在市場競爭當中參與兼并、收購，以及敏感的話題，從保密角度來講是有利一些。母公司的實力和信用可以延伸到境外子公司，像今天上午外管局的李局長講到，我們現(xiàn)在為了支持“走出去”的中資企業(yè)，我們已經(jīng)開始了全球受信業(yè)務(wù)，而且這個全球受信業(yè)務(wù)2004年工商銀行和中國銀行可以做，我們招商銀行也提出來，應(yīng)該對我們中資企業(yè)跨國經(jīng)營得到金融支持，我們希望我們這樣的銀行業(yè)可以提供全球金融服務(wù)。然后，外管總局做了實際調(diào)研以后，對二十多家銀行全面開放。我們可以降低經(jīng)營成本，至少是對企業(yè)來講，經(jīng)營成本可以降低，交易成本可以降低。因為你全球性的金融服務(wù)，如果是你通過我們國內(nèi)業(yè)務(wù)和國外業(yè)務(wù)都是一家銀行來做的話，你付諸銀行成本要多。從跨國公司初級階段，比如說你這個業(yè)務(wù)是在境外，但是你的財務(wù)管理人員完全可以是在境內(nèi)來做。所以，我們也可以做到經(jīng)營成本降低。當然，毫無疑問，確保資金的安全，就是集團公司，當我們跨國公司境外子公司，財務(wù)管理如果在一家銀行的話，我想可以避免企業(yè)購并人出現(xiàn)道德風險產(chǎn)生的損失。

我剛才講了我們離岸業(yè)務(wù)到底可以提供一些什么樣的金融服務(wù)，說到底簡言之就是離岸業(yè)務(wù)在國內(nèi)銀行可以向在國外經(jīng)營企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)，比如一般銀行服務(wù)，那就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)可以做到的，也就是我們企業(yè)在國內(nèi)可以享受到的商業(yè)銀行的服務(wù)。那么，離岸銀行也可以提供這樣的服務(wù)。比如說離岸存款，種類、期限應(yīng)該都比國內(nèi)靈活的多，都是按照國際金融市場標準來運作的。比如說結(jié)算，這個要強調(diào)一下，我們往往在國內(nèi)“走出去”的企業(yè)，想到的是融資，收購兼并，我們想收購兼并以后，我們企業(yè)在國外經(jīng)營的時候，誰來提供銀行結(jié)算服務(wù)。當然，有的說可以通過外國銀行來做，但是我剛才講了有很多因素可能國內(nèi)銀行做的更好一些。信貸業(yè)務(wù)，貸款授信，貸款國內(nèi)的品種都是可以做的。我想講的就是傳統(tǒng)的一般的銀行服務(wù)。

對于招商銀行來講我們有什么特色服務(wù)呢？一個是遠程服務(wù)，比如說離岸公司在境外各個國家，是不是像在岸一定要到銀行柜臺辦業(yè)務(wù)呢？比如跟企業(yè)約定，簽定合同，就按照這種方式來操作，不需要到銀行柜臺來。第二，我們現(xiàn)在可以提供網(wǎng)上離岸銀行服務(wù)，有了網(wǎng)上服務(wù)，無論你在什么地方，通過網(wǎng)上銀行可以實現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)。通過離岸銀行業(yè)務(wù)，境外、境內(nèi)資金調(diào)動，可以通過我們招商銀行內(nèi)部的系統(tǒng)，幾乎是零時間。比如在境外一個銀行開戶，資金調(diào)到國內(nèi)什么銀行來，最快都是要一天的時間。既然講了離岸銀行服務(wù)和在岸銀行服務(wù)，我們就要講一下離、在岸銀行服務(wù)。這個特色產(chǎn)品可以實現(xiàn)全球授信業(yè)務(wù)，當然這是對我們大的集團性公司，比如說要收購，要兼并，兼并收購以后經(jīng)營的資金，或者是流動資金，或者是項目資金稀缺量比較大，這時候可以通過授信方式，給全球公司做一個授信額度，解決資金需求。第二個特色產(chǎn)品，離岸信用擔保下的人民幣授信業(yè)務(wù)，這個用在更多是我們的紅籌公司，我們國內(nèi)民營企業(yè)或者是國有企業(yè)規(guī)模比較大的，到境外香港或者是美國、新加坡上市了，外匯資金可以流到境外，比如到境外尋求投資機會。但是，國內(nèi)企業(yè)比如說母公司或者是子公司需要貸款，這時候可以通過把外匯資金，境外資本市場籌集的資金存放在離岸銀行。那么，由離岸業(yè)務(wù)開保涵到境內(nèi)銀行，這樣可以把境內(nèi)、境外的資金打動，這樣保證企業(yè)在境內(nèi)有一定的外匯資金，第二外匯資金不一定進來，可以規(guī)避外匯政策的監(jiān)管。離在岸聯(lián)動的帳戶監(jiān)管業(yè)務(wù)。我們談這三個產(chǎn)品，這個產(chǎn)品是在什么地方呢？是在我們國內(nèi)市場，尤其是公用設(shè)施，或者是一些鋼鐵行業(yè)，水泥行業(yè)這些基礎(chǔ)工業(yè)，對國外一些投資者有很大的吸引力。比如說他們要來招標，或者是要來投標。這個投標我們有一些基礎(chǔ)行業(yè)要有投標基金，投標基金要進來的話，我們從外管角度要審批，要進來。假如投標不動的話，這個要出去，要有審批渠道。所以，我們過程無論是沿海地區(qū)，還是內(nèi)陸地區(qū)，這個市場量很大。那么，我們在一些招標和投標項目，需要境外投資者參與的話，可以把保證金存放在我們離岸賬戶上。我們?nèi)胶炓粋€帳戶管理協(xié)議，當我們境外企業(yè)在我們國內(nèi)中標以后，在那樣的情況下，才從離岸的帳戶把資金打入到境內(nèi)來，完了注冊公司，作為資本金或者是民用金交易。所以，我想離在岸聯(lián)動還有很多類型的產(chǎn)品，我講這三種產(chǎn)品，對我們大的集團公司或者是我們國有企業(yè)是比較實用的。