后疫情時代，跨境投資面臨更多不確定性，不少企業因此對公司架構做出了一定程度的調整。其中，對某些中間控股公司（比如香港公司）的的結束或清算，便是其中重要的一環。 在香港公司的清算過程中，無論是股東還是債權人，勢必都對能“清算”出來多少可供分配的資產非常關注。由于涉及到不同的司法管轄區，資產的追蹤和追回相應地也更為復雜、棘手。

那么，在香港公司的清算過程中，資產追蹤和追回都有哪些問題？可以有哪些方式和手段加以解決呢？現在，我們就和您分享兩個最新操作的案例。

案例一：從“完美”的審計報告中追蹤資產

近日，我們幫客戶處理了一個香港公司的清算案件。在本案中，作為清算人，我們掌握了一整套的會計報表，包括經過審計的香港公司財務報表。奇怪的是，公司盈利狀況良好卻數年都沒有派發任何股利。

該公司經由香港的一家四大會計師事務所審計，從會計報表上看不應當有任何問題。我們對該公司的財務報表進行了仔細查閱，事實上，報表本身的確沒有任何問題。從財務報表提供的數據和闡述來看，很顯然，這份報表由具備專業知識且深諳會計實踐的會計師編制而成。

但通過再三查閱，我們仍然追蹤了一些“有趣的“蛛絲馬跡”：

首先，審計報告的格式存在不當。
在過去十年，香港會計師公會針對審計報告格式作了很多修訂。但我們發現，該公司審計報告所采用的格式與簽發審計報告時會計師公會要求的格式不符，它采用的是一個新穎的、時間超前的審計報告格式。

其次，審計報告的署名存在“疑點”。
審計師所在的會計師事務所在簽發審計報告前已經和另一家會計師事務所合并。因此，如果這份審計報告簽發日期屬實的話，那么，審計報告應該署名合并后的新會計師事務所名字，但事實卻并非如此。相反，審計報告仍然簽署的是合并前的老會計師事務所名字。

上述兩個“疑點”意味著什么？答案是，這份審計報告“很可能”是偽造的。

接下來的工作很簡單。
作為清算人，我們致函給該會計師事務所，詢問其是否簽署了此份審計報告。結果是，我們據此從公司其它董事/股東那里為客戶申索了大量賠償，因為偽造審計報告是“赤裸裸”的欺詐。

案例二：通過公開記錄追蹤不到位的“股本”

在另一個案件中，我們被任命為一家香港公司的清算人。在清算中，通過公司調查發現，該公司曾經向其中一位股東配發了5,000,000美元的現金股本。記錄顯示，該股東進行了現金全額支付。但我們查閱銀行對賬單后，發現沒有任何證據可以證明該公司收到過這筆5,000,000美元的現金。

5,000,000美元去了那里？

當我們詢問該股東時，他非常自信地表示可以免責，因為他認為該公司是一家有限責任公司，作為股東的他在公司清算中僅需承擔有限責任，而不必對這5,000,000美元的“無影無蹤”負責任。

經過一系列的詢問后，該股東終于承認：其壓根沒有將5,000,000美元現金支付給該公司。相反，只是將其控股的一家中國境內子公司轉讓給了該公司。根據轉讓當時市價評估（最樂觀的話），估值亦僅僅為2,000,000美元，這和5,000,000美元的對價之間存在很大的差距。

原來，該股東當時采納了錯誤的建議，誤以為自己只需根據出資對有限責任公司承擔有限責任，至于資金是否到位和他無關。事實上，盡管該公司是一家有限責任公司，不能逃脫至少3,000,000美元的債務責任。

因為該公司進行現金股份分配配發時，在公司注冊處的存檔[分配申報書]顯示為“現金”和“繳足股款”。所以，該股東不能否認持有該公司價值5,000,000美元的股份。如果他不能證明這筆5,000,000美元的去向，那么，必須全額支付。

最為要命的是，該股東在本案中還涉嫌犯罪。為何這么說呢？

本案中，股款以該股東名下中國內地子公司的股份轉入該公司作為非現金全部繳足股款，存在兩個問題：

• 該股東中國內地子公司僅價值2,000,000美元，不是全額支付，存在3,000,000美元缺口。在缺乏有力證據的情況下，該股東不能空口白牙地咬定其子公司價值5,000,000美元。
• 此外，該股東明知其名下子公司資產僅值2,000,000美元卻號稱5,000,000美元，無論董事是否知曉亦不管董事是否僅出于粗心大意，都對該公司而言都是一個損害公司的錯誤。藉此，清算人可以起訴該股東，要求賠償公司損失。

由于該股東存在虛假陳述，從而導致本應非現金支付的股本處理變成了現金支付，二者程序不同，而該股東由此涉嫌犯罪。

正是通過公司注冊處存檔的公開記錄，作為清算人，我們為公司清算找到了更多切實、可靠的證據，從而幫客戶盡可能多地追回了“被隱藏起來”的資產。

宏Sir觀點

• 一直以來，人們對公司清算，或多或少存在一些誤解。比如，清算成本昂貴，清算人忙了半天卻追蹤不到什么資產留給債權人，或者股東和董事已經用合法的形式（比如，董事薪資、股東股利）將公司資產瓜分殆盡，無法追討資產等等。
• 現實中，的確存在這些情況。但正因為如此，更需要專業的清算人運用法證會計（forensic accouting）的技能和手法來進行資產追蹤。特別是在信息披露日益增大和IT技術日漸發達的今天，資產追蹤相對來說已變得更加容易。
• 特別是在香港公司的清算過程中，作為清算人的律師/會計師被法律賦予了很大的權利。他們可以通過公開、合法的方式查閱文檔、詢問董事及相關人士、采取合適程序保護或持有資產、追討清算過程中所追蹤的資產，并提起訴訟要求將資產交還予債權人。
• 對香港會計師來說，作為清算人，他們大多是通過運用法證技術來認定資產和“錯誤行為”（Wrong-doings），其中，會計文檔則是其賴以分析、追蹤的主要信息來源。對基于會計文檔所做的資產認定，會計師無疑是這方面的專家。
• 當然，資產追蹤具有司法管轄區方面的限定性（Jurisdiction Specific），也就是說，追蹤跨法域的的資產不僅需要香港清算人的知識和技巧，更需要不同司法管轄區、不同領域合作伙伴（既有會計師也有律師，還有IT專業人才）之間的協調和幫助。