了解塞美國監(jiān)管法規(guī)與機構(gòu)

美國全國期貨協(xié)會（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION），簡稱NFA。美國全國期貨協(xié)會(NFA)是根據(jù)美國《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非 盈利性會員制組織。美國全國期貨協(xié)會（NFA）其初始宗旨是樹立期貨及其它市場的道德規(guī)范，保護交易員和投資者的利益。在美國期貨、外匯市場給客戶提供交易服務(wù)的 每一個個人和公司必須在美國商品期貨交易委員會（CFTC）注冊并成為NFA成員。現(xiàn)在，NFA約有4300個成員和50000名關(guān)聯(lián)成員（NFA成員公 司的代表）。NFA的主要職能在于為使NFA成員嚴(yán)格遵守聯(lián)邦法律及CFTC制定的規(guī)則，實施嚴(yán)格管理。NFA也有自身的規(guī)則，用來監(jiān)督經(jīng)紀(jì)商對交易員和投資商的行為規(guī)范，使交易員和投資商免受欺騙。

監(jiān)管機構(gòu)特色

NFA近年來一直致力于發(fā)展創(chuàng)新的、技術(shù)驅(qū)動的監(jiān)管程序，以使其會員能夠以更低的成本和更高的效率來滿足其應(yīng)盡的法定義務(wù)。在NFA成立的20多年時間里，盡管NFA的工作內(nèi)容增加了很多，但NFA的工作效率并沒有降低，反而在成本和員工人數(shù)保持穩(wěn)定的情況下，大大提高了工作效率，這很大程度上得益于技術(shù)創(chuàng)新的貢獻。例如，僅NFA近兩年開發(fā)的“在線注冊系統(tǒng)”每年就可為NFA節(jié)約25萬美元。

監(jiān)管機構(gòu)簡介

美國全國期貨協(xié)會（National Futures Association），簡稱NFA。

美國全國期貨協(xié)會（NFA）是根據(jù)美國《商品交易法》第17節(jié)的規(guī)定，于1976年組建的期貨行業(yè)自律組織，屬非盈利性會員制組織，是美國期貨及外匯交易非商業(yè)獨立監(jiān)管機構(gòu)。《商品交易法》第17節(jié)源自1974年的《商品期貨交易委員會（CFTC）法》第三章，該部分規(guī)定了期貨協(xié)會的登記注冊和CFTC對期貨專業(yè)人員自律管理協(xié)會的監(jiān)管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成為"“注冊期貨協(xié)會”"，1982年10月1日，NFA正式開始運作。

監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)

NFA履行的幾項監(jiān)管職責(zé)為：

●審核和監(jiān)督會員必須符合NFA的財務(wù)要求；

●制訂并強制執(zhí)行保護客戶利益的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)；

●對與期貨相關(guān)的糾紛進行仲裁；

●審批NFA會員資格，期貨代理商（FCMs）、介紹經(jīng)紀(jì)人（IBs）、商品交易顧問（CTAs）和商品合資基金經(jīng)理（CPOs）都可以成為NFA的會員。

此外，按照第17節(jié)授權(quán)，NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊職能。任何在CFTC登記注冊的機構(gòu)或個人都可以成為NFA的會員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務(wù)的，只要申請人符合NFA的會員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會員的員工作為"“相關(guān)聯(lián)的人”“被要求注冊為NFA的”“聯(lián)合會員”"。CFTC還授權(quán)NFA處理場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人和場內(nèi)交易商的申請注冊。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會員資格。

如何監(jiān)管

NFA履行《商品交易法》中先前由CFTC履行的一些登記注冊職能。任何在CFTC登記注冊的機構(gòu)或個人都可以成為NFA的會員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業(yè)務(wù)的，只要申請人符合NFA的會員資格條件。此外，自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會員的員工作為"相關(guān)聯(lián)的人"被要求注冊為NFA的"聯(lián)合會員"。CFTC還授權(quán)NFA處理場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人和場內(nèi)交易商的申請注冊。按照NFA的規(guī)則1101條和CFTC規(guī)則17015條，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會員資格。