巴拿馬共和國，是中美洲最南部的國家。連接大西洋及太平洋的巴拿馬運河位于國家的中央，劃分了南北美洲，擁有重要的戰略地位。

鑒于它重要的地理位置巴拿馬的經濟的重點是服務業，以金融、貿易和旅游為主。由于巴拿馬的建立和貿易都和美國有重要關系，巴拿馬從1907年開始使用美元作為流通貨幣，本國貨幣為巴波亞，但只發行1分、10分、25分、50分的鑄幣，與美元等值并同時在境內使用。是世界上第一個美國以外使用美元作為法定貨幣的國家。by wikipedia

上世紀80年代曼紐爾·諾列加獨裁統治下，巴拿馬銀行簡直就是一個個塞滿毒資的箱子。因此，當富裕國家俱樂部經濟合作與發展組織4月將其列入金融開放不足的國家“灰名單”使也就不足為奇了。此后，開曼群島以及列支敦士登這些曾聲名狼藉的避稅天堂便被迫接受改革，以脫離灰名單中并避免制裁威脅。相比之下，巴拿馬卻未作讓步，不斷加強其作為拉美頭號金融歹徒的聲譽。

該國商業及政治領袖都堅稱，其金融系統已是正直典范，而巴拿馬正受到經濟衰退影響下收入吃緊的富裕國家不公正的誹謗。“美國是世界上最大的避稅天堂，” 律師胡安·大衛·摩根這樣說道，他同時指出美國歷來都向外國人免征利息稅。“但他們卻想嫁禍給我們，就因為我們處在風口浪尖、有條運河。這是雙重標準。”

事實上，現在巴拿馬金融業遠非過去的來者不拒。其銀行受到了嚴格的監管。開戶需要一周的繁復審批程序，監督機構也對大宗交易進行監督。在金融特別行動組（G7建立的機構）就反洗錢措施實施情況對30個國家所作的調查中，巴拿馬位列第四。雖然它對國外收入分文不動，但卻對境內經濟活動征收重稅。

然而，巴拿馬在預防外國人避稅問題上卻無斬獲。為了脫離灰名單，經合組織要求其積極達成12項稅收情報互換條約。但巴拿馬卻對比表示反對，認為自己僅對境內收入征稅，這些協議使其無利可圖。而事實上，巴拿馬新任總統里卡多·馬蒂內利表示將簽署上述條約以消除雙重征稅，既達到經合組織情況分享的要求又能夠吸引外資。巴拿馬已派遣一支談判團前往意大利，正與荷蘭、西班牙和墨西哥進行磋商。但至今仍沒達成任何協議，這使得懷疑人士指責馬蒂內利先生意欲拖延時間。

巴拿馬松散的公司法同樣招致了各方監察。在巴拿馬，公司在數分鐘之內就能依法成立，并免繳國外經營稅賦。他們同樣能夠通過匿名的“不記名股票”來掩蓋其真正所有者（巴拿馬人指出美國的幾個州不久前的做法也如出一轍）。連同嚴格的銀行保密規定、美元化的經濟以及發達的交通通信網絡，這項政策使其成為了空殼公司的熱土。巴拿馬在世界范圍內擁有數量最多的外國公司子公司，每年都有超過45000家離岸公司注冊成立。

此外，在從事洗錢的不法分子眼里，巴拿馬頗具吸引力。這是毒販從南美到北美主要依靠陸地的毒品運輸所不可缺少的一步。每年處理190億美元貨物的巴拿馬自由貿易區自然為洗錢提供了巨大的機遇。快速發展的建筑業情況也是如此。2008年4月之2010年12月間，約有18000套房將先后上市，多數集中在巴拿馬城被多疑的當地人戲稱為“可卡因巨塔”的摩天大樓內。出現此種建筑熱潮也有其合理原因：許多跨國公司在巴拿馬都設有地區辦事處，巴拿馬同時也吸引了退休的美國人、神經過敏的哥倫比亞人以及委內瑞拉投資者。但發展規模過大不可避免的會引起一些人不滿，特別是建筑公司經常用現金支付薪水和貨款。開發商Gabriel Btesh表示，俄羅斯買家蜂擁而至，他們大量購進第三方經紀人遺漏的海灘房產后便大肆倒賣。雖然政府反洗錢小組只有幾十個成員，但截至今年，他們已經提起了21項訴訟。

巴拿馬或許無法繼續猶豫不決了。巴拿馬出現在經合組織灰名單后，法國和西班牙的大銀行紛紛結束其在巴拿馬的業務。與美國自由貿易協議的審批也同樣岌岌可危。然而，馬蒂內利先生如果想保持人氣，那他在外國壓力下不能表現弱勢。“與加勒比島國不同，巴拿馬擁有實體經濟，這使得條約談判更為復雜，” 財政部副部長Dulcidio De La Guardia這樣說道。“巴拿馬希望成為國際社會中負責任的一員，但它必須永遠照顧自身利益。”