基于財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性要求，我國(guó)大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于我國(guó)境內(nèi)同時(shí)擁有A股和H股的上市公司，在定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，除了按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表，還應(yīng)依據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制調(diào)整的財(cái)務(wù)報(bào)表。按照香港的證券監(jiān)管法令，在香港上市的大陸公司需要同時(shí)披露按照香港和大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告并披露差異的數(shù)額和原因。
本文關(guān)注的問題是：2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施以及大陸、香港兩地經(jīng)濟(jì)交流的不斷加深，兩地間會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還存在哪些方面的差異，有哪些因素影響著A+H股的接軌？在此基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為即使在目前兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)和趨同以及取消雙重審計(jì)的背景下，凈利潤(rùn)差異額、差異程度呈下降趨勢(shì)，差異本身依然存在，并且由于準(zhǔn)則執(zhí)行的差異，兩地會(huì)計(jì)信息的可比性還有待增強(qiáng)。
A+H股上市公司報(bào)告利潤(rùn)差異分析
本文收集了A+H股共計(jì)82家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，樣本公司均需公開披露經(jīng)國(guó)內(nèi)外注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的2007 ~ 2012年年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，所以剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重以致影響分析的樣本公司。經(jīng)過篩選、剔除之后，選出71家上市公司作為樣本進(jìn)行研究。
報(bào)告利潤(rùn)差異計(jì)算公式為：凈利潤(rùn)差異額=P2-P1；凈利潤(rùn)差異率=（P2-P1）/P1×100%。
其中：P1為按照大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)，P2為按照香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)值，樣本數(shù)據(jù)中的凈利潤(rùn)是指合并財(cái)務(wù)報(bào)表中歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)。
根據(jù)公式計(jì)算出71家公司2007 ~ 2012年的凈利潤(rùn)差異率后，為了排除個(gè)別因素的影響，剔除了5個(gè)最大值和最小值。71家A+H公司2007 ~ 2012年的凈利潤(rùn)差異率趨勢(shì)如圖所示：
由圖1可以看出，A+H公司凈利潤(rùn)差異率的絕對(duì)值在2007 ~ 2012年間呈逐年下降的趨勢(shì)。但是按照大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的凈利潤(rùn)與按香港或者國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的凈利潤(rùn)之間仍然存在著差異，具體的差異分布還需更進(jìn)一步的統(tǒng)計(jì)分析。
從凈利潤(rùn)差異額的變化情況來(lái)看：正差異的樣本數(shù)2007 ~ 2009年基本持平，但自2009年開始不斷減少；負(fù)差異的樣本數(shù)在2007 ~ 2011年間一直在逐漸減少，但在2012年有略微上升。
通過計(jì)算結(jié)果可以看出，2007 ~ 2011年五年中，每一個(gè)會(huì)計(jì)年度差異額為正的樣本量都大于差異額為負(fù)的樣本量，至2012年正負(fù)差異額的樣本量數(shù)目趨近相同，說明謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則充分發(fā)揮了作用，使會(huì)計(jì)報(bào)表在表述上更具穩(wěn)健性。
零差異的樣本數(shù)2007 ~ 2012年逐年都在增長(zhǎng)，而且零差異的樣本從2007年的9個(gè)增加到2012年的49個(gè)，增長(zhǎng)幅度較大，這也就說明大陸企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之間的凈利潤(rùn)差異正在逐年縮小。
2010 ~ 2012年A+H股上市公司凈利潤(rùn)差異的主要影響因素
為了進(jìn)一步探究A+H股上市公司凈利潤(rùn)差異的主要影響因素，本文對(duì)各個(gè)公司年報(bào)中披露的“不同準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行摘錄并進(jìn)行分析，尋找導(dǎo)致凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)存在差異的共性影響因素。為了突出實(shí)效性，本文只研究了2010 ~ 2012年這三年中導(dǎo)致凈利潤(rùn)產(chǎn)生差異的主要原因。
為了突出導(dǎo)致A+H股上市公司凈利潤(rùn)產(chǎn)生差異的主要原因，本文選取了2010 ~ 2012年中凈利潤(rùn)差異率較大的有代表性的6家公司，分別是：中國(guó)東方航空股份、中國(guó)國(guó)航、華電國(guó)際電力、北京北辰實(shí)業(yè)、兗州煤業(yè)、中煤能源，所選企業(yè)分別屬于交通運(yùn)輸、公共事業(yè)、采掘、建筑建材、房地產(chǎn)等行業(yè)。
以上6家公司2010 ~ 2012年凈利潤(rùn)差異的主要影響因素及金額見表2，其中H股報(bào)表凈利潤(rùn)大于A股報(bào)表凈利潤(rùn)的數(shù)額為正數(shù)，相反則為負(fù)數(shù)。
要特別說明的是，在年報(bào)中“境內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)差異”這一項(xiàng)目還列示了稅務(wù)及少數(shù)股東權(quán)益的影響差異。表3將對(duì)各影響因素進(jìn)行具體分析。四、大陸、香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告可比性的影響
對(duì)于上述差異，香港會(huì)計(jì)師公會(huì)與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)已按《香港和大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同聯(lián)合聲明》附件二的持續(xù)等效機(jī)制進(jìn)行多番討論研究，于2008年8月份出臺(tái)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》要求同時(shí)發(fā)行A股和H股的上市公司，除部分長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回以及關(guān)聯(lián)方披露兩項(xiàng)準(zhǔn)則差異外，對(duì)于同一交易事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用相同的會(huì)計(jì)政策，運(yùn)用相同的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用不同的會(huì)計(jì)處理。
但是企業(yè)在具體執(zhí)行過程中，并沒有完全按照要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。以華電國(guó)際為例，2011年A股和H股報(bào)表中政府補(bǔ)助對(duì)凈利潤(rùn)的影響金額為13 478千元，2012年這一因素的影響增加到25 247千元。產(chǎn)生這一差異的原因是，根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，滿足一定條件的政府補(bǔ)助會(huì)先計(jì)入長(zhǎng)期負(fù)債，并當(dāng)有關(guān)的工程符合政府補(bǔ)助的要求時(shí)，在其有關(guān)資產(chǎn)的使用年限內(nèi)按直線法攤銷計(jì)入利潤(rùn)表內(nèi)；但是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助（有政府文件規(guī)定計(jì)入資本公積的）不確認(rèn)為遞延收益。兩種準(zhǔn)則下與資產(chǎn)有關(guān)的政府補(bǔ)助處理方法的不同導(dǎo)致按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露的凈利潤(rùn)低于按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則披露的凈利潤(rùn)。
那么上述差異是否會(huì)影響兩地會(huì)計(jì)信息的可比性呢？答案是肯定的。雖然國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）概念框架將可比性定義為：對(duì)于相同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，不同的會(huì)計(jì)主體能反映相同的情況；相反，對(duì)于不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)信息能反映其差異。但是筆者擴(kuò)充了可比性的內(nèi)涵，認(rèn)為對(duì)于進(jìn)行雙重披露的A+H股上市公司而言，在A股和H股的報(bào)表中對(duì)于同一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理不同，最后導(dǎo)致報(bào)表中凈利潤(rùn)產(chǎn)生了較大的差異，很顯然這時(shí)的會(huì)計(jì)信息是不具有可比性的。
此時(shí)就需要考慮，財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性受哪些因素的影響呢？實(shí)際上，公司特征、會(huì)計(jì)制度改革、投資者保護(hù)制度、公司治理機(jī)制、審計(jì)監(jiān)管等因素均在財(cái)務(wù)報(bào)告生成過程中起著非常重要的作用，因此都可能對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性產(chǎn)生影響。與H股市場(chǎng)相比，A股資本市場(chǎng)成熟度更低，投資者的理性程度較低，華電國(guó)際在A股的年報(bào)中將政府補(bǔ)助采用較為穩(wěn)健的計(jì)量模式，降低了凈利潤(rùn)的波動(dòng)率，有助于抑制投資者的過度投機(jī)行為。因而我們?cè)诜治鰞傻貢?huì)計(jì)信息的可比性時(shí)，不僅需要分析準(zhǔn)則本身的差異，還需要進(jìn)一步考慮公司在A股和H股的報(bào)告中在會(huì)計(jì)政策選擇上的差異，也就是準(zhǔn)則執(zhí)行的差異。
以洛陽(yáng)玻璃為例，由于大陸企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)告中列示的土地使用權(quán)包含有控股公司無(wú)償劃撥的土地經(jīng)評(píng)估增值部分，即大陸企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)告以公允價(jià)值計(jì)量，而在香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)告中采用成本計(jì)量模式列示，即香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)報(bào)告列示這部分土地的成本是零成本，因資產(chǎn)成本計(jì)量模式差異造成成本差異，也因此造成洛陽(yáng)玻璃2011年出售土地使用權(quán)收益的差異25 662 985.62元。
可以看出，雖然A+H股凈利潤(rùn)差異率呈逐年縮小的趨勢(shì)，但由于部分企業(yè)在準(zhǔn)則執(zhí)行上的差異，造成兩地會(huì)計(jì)信息的不可比是十分值得關(guān)注的。并且提醒我們?cè)诳s小兩地會(huì)計(jì)信息差異時(shí)，不僅僅需要關(guān)注縮小準(zhǔn)則本身的差異，還應(yīng)監(jiān)督企業(yè)在準(zhǔn)則執(zhí)行時(shí)是否利用會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)達(dá)到盈余管理等目的，從而降低了兩地會(huì)計(jì)信息的可比性。
關(guān)于提高大陸、香港財(cái)務(wù)報(bào)告可比性的政策建議
根據(jù)上述分析，兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異依舊存在，實(shí)現(xiàn)兩地會(huì)計(jì)信息的可比性也遠(yuǎn)不止準(zhǔn)則等效就可以做到。在此，筆者就如何提高兩地財(cái)務(wù)報(bào)告可比性提幾點(diǎn)建議。
一是在會(huì)計(jì)政策與方法的選擇上，香港在會(huì)計(jì)處理方法上強(qiáng)調(diào)職業(yè)判斷、自由選擇，而大陸由于政策管制較為嚴(yán)格，選擇方法往往不夠自由。因而應(yīng)該優(yōu)化大陸會(huì)計(jì)政策與方法的選擇，企業(yè)應(yīng)該多加強(qiáng)與會(huì)計(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的溝通，在合理范圍內(nèi)使企業(yè)選擇能生產(chǎn)更高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法。只有這樣，才能真正實(shí)現(xiàn)不僅會(huì)計(jì)政策相同，會(huì)計(jì)政策執(zhí)行結(jié)果也相同的目標(biāo)。
二是針對(duì)我國(guó)缺乏完善、發(fā)達(dá)的市場(chǎng)環(huán)境的問題，一方面我國(guó)應(yīng)不斷完善公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)交易環(huán)境，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)交易行為，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性，完善資本市場(chǎng)的建設(shè)。另一方面，要減少政府對(duì)市場(chǎng)的操控，使市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制真正發(fā)揮作用，正確地反映資產(chǎn)的公允價(jià)值，提高會(huì)計(jì)信息的可比性。
三是培養(yǎng)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)從業(yè)人員、注冊(cè)會(huì)計(jì)師，對(duì)于兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍存在的差異，在處理會(huì)計(jì)信息時(shí)應(yīng)盡量做到對(duì)于同一企業(yè)的同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)兩地在會(huì)計(jì)政策的選擇以及會(huì)計(jì)處理方法上盡量相同，從而增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性。并且大力推進(jìn)會(huì)計(jì)知識(shí)普及教育，提高信息使用者的專業(yè)知識(shí)，使得投資者能正確區(qū)分財(cái)務(wù)報(bào)告中的“相同”與“差異”對(duì)可比性的影響。
四是積極推進(jìn)兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)，進(jìn)一步縮小大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異。目前，為了縮小兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異，財(cái)政部和香港會(huì)計(jì)師公會(huì)都做出了很大的努力，根據(jù)2010年“香港和大陸會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同聯(lián)合聲明”更新文件，于香港會(huì)計(jì)師公會(huì)2008年和2009年的趨同更新文件中指出的十項(xiàng)差異現(xiàn)在已經(jīng)減少到三項(xiàng)。但除繼續(xù)縮小準(zhǔn)則中的差異外，兩地還應(yīng)加強(qiáng)溝通，對(duì)準(zhǔn)則中差異的減小是否會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理中差異的減小，進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息可比性的提高進(jìn)行反饋。并且應(yīng)該增強(qiáng)準(zhǔn)則制定者、財(cái)務(wù)報(bào)告編制人員以及會(huì)計(jì)信息使用者這三方的交流，討論目前的差異是否影響財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性以及財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策。
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