由稅率引發(fā)的滬深金融中心爭執(zhí)再起。對于一個成熟的金融中心而言，稅率是否越低越好？

一個位于歐洲心臟地帶的小國試圖用其走過的上百年路徑回答這個問題。這一名為列支敦士登的小國家正在做的是：努力甩掉稅制過于寬松的“避稅天堂”形象，轉(zhuǎn)型成歐洲具有高競爭力、高效運轉(zhuǎn)的離岸金融中心。

面積僅有160平方公里的列支敦士登為瑞士、奧地利、德國、意大利四國所環(huán)繞，以其綜合稅率12.5%的低稅收，吸引了包括施華洛世奇在內(nèi)的諸多鄰國企業(yè)入駐。該國超過一半的就業(yè)人口來自周邊國家，德國、奧地利、瑞士的金融從業(yè)人員每天跨境來到列支敦士登工作。

金融增加值貢獻27%

列支敦士登的金融服務業(yè)對其國民經(jīng)濟27%的貢獻度，遠遠高于擁有成熟金融中心的英國或美國。2012年的同期數(shù)據(jù)顯示，在金融業(yè)對國民經(jīng)濟的占比方面，美國9%、英國10%、德國5%，僅同樣定位離岸金融中心的盧森堡以26%的水平距其較近。

“相比英美，27%的貢獻度確實是有一點高，但在銀行業(yè)提供相當高的金融附加值的同時，列支敦士登的經(jīng)濟構(gòu)成也在盡可能多元化，比如工業(yè)和制造業(yè)的貢獻度接近40%。這說明對我國而言，制造業(yè)比金融業(yè)更加重要。”列支敦士登王室家族主管金融業(yè)的馬克斯王子認為，列支敦士登的產(chǎn)業(yè)化程度相當之高，與27%的金融業(yè)附加值匹配。

有意思的是，16家在列支敦士登開展業(yè)務的銀行中，僅本土的“三大銀行”——LGT、LLB、VP Bank，還在為當?shù)鼐用耖_展極少規(guī)模的房屋按揭貸款業(yè)務。該國銀行業(yè)的業(yè)務規(guī)模和主要收入來源，來自面向個人的私人銀行業(yè)務和面向機構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務。而這兩項業(yè)務主要服務于該國之外的海外市場。

正是采取上述兩種對資本消耗極少的業(yè)務模式，列支敦士登銀行業(yè)的資本充足率遠遠高于歐洲其他國家的同業(yè)。截至2012年末，歐洲銀行業(yè)的平均資本充足率水平為12%，列支敦士登銀行業(yè)的核心資本充足率為20%，與其定位相似的盧森堡的銀行業(yè)核心資本充足率為18%、瑞士15%、德國13%。

波士頓咨詢公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)則讓列支敦士登看到其進一步發(fā)展為離岸金融中心的成長空間：2011年全球跨境管理的資產(chǎn)總量為7.8萬億美元，其中在瑞士的占27%，英國、海峽群島和愛爾蘭都柏林管理的占24%，中國香港和新加坡占13%，加勒比海和巴拿馬占13%，美國8%，盧森堡7%，列支敦士登占1%。

“聲譽，聲譽，聲譽”

“聲譽，聲譽，還是聲譽。”列支敦士登政府主管民政、司法、經(jīng)濟事務的副總理Dr. Thomas Zwiefelhofer、馬克斯王子、與馬克斯一同負責金融事務的LGT集團董事會主席菲利普，在談及列支敦士登的離岸金融中心定位時，都反復提到這一點。

多位該國銀行業(yè)者和政府官員接受早報記者采訪時談到，聲譽或許是對列支敦士登未來發(fā)展成為具有競爭力的離岸金融中心最為重要的因素。

“我們所能提供的金融服務，不是所謂藏匿財富或安全的避稅天堂，而是可以為客戶提供廣泛的產(chǎn)品組合，并提供量身定制的資產(chǎn)管理方案。” 列支敦士登銀行業(yè)協(xié)會主席阿道夫說。

為避免列支敦士登被誤讀為內(nèi)涵隱晦的“避稅天堂”，它遵照反恐和反洗錢的國際標準，施行了一項非常嚴格的針對金融活動專業(yè)盡職調(diào)查的法律。其中的專業(yè)盡職調(diào)查不僅對銀行等金融機構(gòu)有效力，還同時約束律所、信托公司、貨幣兌換機構(gòu)、投資公司等。符合國際標準的、獨立的金融市場管理局相應成立，負責監(jiān)管各種類型的金融活動。

2009年3月，“列支敦士登宣言”發(fā)布，列支敦士登將遵守經(jīng)合組織在稅收透明度和信息交換方面的標準。當年，該國開始履行經(jīng)合組織制定的國際稅收合作標準，并遵守跨境稅務的有關(guān)規(guī)定。

這不僅意味著列支敦士登成功離開“避稅天堂”的黑名單，還代表著其固守多年的銀行保密制度出現(xiàn)松動。

此后，為達成國際及歐洲經(jīng)濟區(qū)的監(jiān)管要求，列支敦士登一系列針對反恐、反洗錢的本國法律修訂工作在2012年完成，聯(lián)合國和歐洲議會有關(guān)反恐的標準進而被寫入列支敦士登的刑法中。

2014年1月，列支敦士登在與12個國家達成稅收信息互換協(xié)議的基礎(chǔ)上，進一步與中國達成稅收互換協(xié)議。

離岸金融中心路線圖

列支敦士登銀行業(yè)協(xié)會主席阿道夫向早報記者展示的一幅寫著“挑戰(zhàn)與前景：他們也在發(fā)展 ”的全球金融中心版圖，試圖解釋他們所在參與的日益激烈的金融中心競爭。

在歐洲，與列支敦士登同臺競爭的有德國法蘭克福、英國倫敦、盧森堡、瑞士、摩納哥、馬耳他。在美洲，美國的波士頓、紐約，百慕大，巴拿馬被標示出來。亞洲的有日本東京，韓國首爾，中國上海、香港，新加坡，卡塔爾等。

“金融中心之間的競爭，同時也是國與國之間的競爭。”阿道夫說。

就在列支敦士登補齊反恐、反洗錢等司法短板之后，2013年初，該國政府、銀行業(yè)協(xié)會及市場參與者共同為列支敦士登起草了一份體系完備的金融中心戰(zhàn)略規(guī)劃。

根據(jù)這份戰(zhàn)略規(guī)劃，列支敦士登將金融中心的定位聚焦于資產(chǎn)管理專家。“作為一個可持續(xù)發(fā)展的、穩(wěn)定的離岸金融中心，列支敦士登將為私人和機構(gòu)客戶，從全面的產(chǎn)品組合中精選出可以提供量身定制的、長期的財富管理產(chǎn)品。”戰(zhàn)略規(guī)劃如是寫道，列支敦士登恰好處于鏈接歐洲一體化市場和相對獨立的瑞士市場的關(guān)鍵一環(huán)。

列支敦士登如是分析上述自我定位可能面臨的挑戰(zhàn)：一是在國際、歐洲、國家層面不斷增強的監(jiān)管壓力；二是來自客戶所在國家對跨境銀行業(yè)的監(jiān)管趨嚴；三是日益激烈的金融中心之間的競爭；四是不斷被擠壓的盈利空間。

“成本不斷提高是必然的，我們要做的是提供出眾、高效的服務，而不能一味打價格戰(zhàn)。” 阿道夫表示。

在列支敦士登銀行業(yè)協(xié)會列明的2015年建設(shè)離岸金融中心的路線圖上，與聲譽同樣重要的因素還包括：金融產(chǎn)品和創(chuàng)新、完善的市場協(xié)調(diào)機制、國際市場的參與程度、有吸引力的地緣優(yōu)勢等等。

“自由的經(jīng)濟政策、高度延續(xù)性和穩(wěn)定性的政治制度、符合歐洲標準且具有吸引力的稅法、穩(wěn)健的財政政策、無政府負債、對個人隱私的高度保護等等這些都將成為我們獨特的地緣優(yōu)勢。”阿道夫進一步解釋。

而為達到強化金融中心地位的目標，一個由政府、金融監(jiān)管層、市場參與者組成的聯(lián)合咨詢委員會在近期成立，旨在推動該國離岸金融中心的戰(zhàn)略落地。聯(lián)合咨詢委員會定期開會商討離岸金融中心的戰(zhàn)略方向和具體舉措。為協(xié)調(diào)各方落實離岸金融中心的舉措，列支敦士登還成立了一個戰(zhàn)略辦公室，由政府的國際金融辦公室領(lǐng)導。

靈活至上的決策機制

“小國的特點就是決策高效，靈活至上。”菲利普談及與其他金融中心的比較優(yōu)勢時首先談到機制的靈活。他打了一個比方，如果國家小到跟一棵樹似的，你沒法躲在樹后面。

菲利普更是自信地談到，看看世界各國，哪個國家國民收入高、社會福利好，都是盧森堡、列支敦士登、挪威這些非常小的國家。

據(jù)稱，列支敦士登王室的財富主要來自于多元化的投資和上百年的積累，“王室不僅沒有向百姓征稅，還會為政府和議會的運轉(zhuǎn)出資。”

值得一提的是，列支敦士登沒有國家負債，該國2012年的財政盈余便已足夠這個國家支配兩年。評級機構(gòu)標普自1996年起便給列支敦士登最高的評級AAA，與鄰國的奧地利、瑞士，以及德國、金融中心盧森堡一致。標普在判斷中強調(diào)了列支敦士登強有力的公共財政能力。

“都是自給自足，我們的大部分財富都是上百年來通過境外獲取的。”菲利普說，他所在的王室家族對自我的定位是人民的服務者。舉例而言，王室家族成員如果到國外出差，通常都是乘坐航班的商務倉，出行會選擇乘地鐵或搭計程車。

某種意義上，列支敦士登王室家族是世界各君主立憲制國家中惟一自主經(jīng)營、自食其力的王族。王室擁有的企業(yè)包括成立于1920年的LGT集團、酒莊、維也納的房地產(chǎn)、地產(chǎn)和森林、林業(yè)有限公司、能源公司，以及3萬多件藝術(shù)藏品等。

針對藝術(shù)品投資收藏是否受過專業(yè)指導的問題，菲利普直言：“我從來到這個世界一睜開眼，滿眼就都是這些畫……”

菲利普在分享他所在的列支敦士登王室家族對財富的態(tài)度時說：“財富，意味著你有能力做一些事。但如何以建設(shè)性的方式使用財富，既是挑戰(zhàn)，也是動力。不論家族成員涉足的是商業(yè)、政治還是藝術(shù)領(lǐng)域，我們真正關(guān)心的是，每一個家族成員都能以正確積極的態(tài)度利用家族及其本人所擁有的財富。”

列支敦士登外交部主任馬丁·弗里克和中國駐蘇黎世總領(lǐng)事梁建全最近在瓦杜茲簽訂了兩國稅收交換協(xié)議（TIEA）。

根據(jù)列支敦士登政府的報告，該協(xié)議根據(jù)經(jīng)合組織（OECD）制定的國際標準簽訂，在得到質(zhì)詢的情況下可以提供信息交換。該協(xié)議據(jù)稱和列支敦士登和其它締約國簽訂的協(xié)議“非常相似”，其中大部分都已經(jīng)在實施之中。

根據(jù)協(xié)議條款，兩國稅務部門之間交換的稅收信息將繼續(xù)保密。此外，和中國和列支敦士登大公國之間的TIEA在協(xié)議生效時在得到信息質(zhì)詢時方可交換，且應用于協(xié)議生效后的可征稅年份起算。

雖然TIEA需得到列支敦士登議會的許可，協(xié)議的履行不會有更多的法律措施。列支敦士登行政援助法案將提供支持。

在簽約的兩國統(tǒng)一協(xié)議條款的基礎(chǔ)上，該協(xié)議最快將在2015年1月1日起生效。

列支敦士登馬丁·弗里克歡迎協(xié)議的簽訂，并表示該協(xié)議意味著中國和列支敦士登兩國之間的經(jīng)貿(mào)合作更加緊密。列支敦士登將在協(xié)議要求的基礎(chǔ)上進一步擴展兩國之間的稅務關(guān)系，他認為協(xié)議的簽訂也將保證兩國之間避免雙重征稅政策的實施。

打擊逃稅、避稅將是5月歐盟峰會及6月G8峰會的重點議題。(圖片來源： 國際先驅(qū)論壇報)

歐洲的避稅天堂都在哪？

就“避稅天堂”的定性而言，鑒于國際稅收與監(jiān)管尚無全球統(tǒng)一標準，國際社會目前并沒有達成統(tǒng)一判定。而根據(jù)經(jīng)濟合作組織(OECD)頒布的定義參考，“避稅天堂”具備三大特點：免征或只征象征性稅款；企業(yè)和個人財務信息受保護，不受他國稅務機關(guān)審查；立法、司法及行政程序的執(zhí)行缺乏透明度。

長期以來，歐洲境內(nèi)有避稅天堂嫌疑的國家與地區(qū)包括： 塞浦路斯、馬耳他、英屬海峽群島(澤西島、根西島、奧爾德尼島、薩克島、赫姆島)、英屬馬恩島、英屬直布羅陀、愛爾蘭、盧森堡、奧地利，安道爾、列支敦士登、摩納哥、圣馬力諾及瑞士。其中，除后五國不在歐盟管轄區(qū)內(nèi)，其余均為歐盟成員國(或成員國屬地)。

坐擁如此地利，加之歐盟成員國之間稅率的差幅，涉嫌通過開辦離岸公司、“空殼”公司躲避企業(yè)稅，或在避稅天堂開設(shè)私人賬戶隱藏資產(chǎn)、不付原籍國個人所得稅的歐盟公民自然不在少數(shù)。

歐盟委員會稅務委員塞梅塔(Semeta)的新聞發(fā)言人對新浪財經(jīng)稱：“由于部分數(shù)據(jù)的不透明，很難準確計算歐盟境內(nèi)的逃稅金額。但每年歐盟因逃稅避稅面臨的損失將近一萬億歐元(約人民幣八萬億)。”

這個數(shù)字幾乎是歐盟第五大經(jīng)濟體西班牙一年的GDP、歐盟四年財政預算的總和。對于自己稅收錢袋的如此大洞，歐盟自然無法坐視不理，但抗擊時日已久卻成效不顯。

然而，近來先后爆發(fā)的歐盟境內(nèi)離岸避稅天堂塞浦路斯風波、法國預算部長瑞士私人賬戶藏匿巨款丑聞，成了歐盟進一步加大聯(lián)合打擊力度的導火索。德國財長、法國總統(tǒng)、英國首相等先后發(fā)表聲明呼吁嚴打跨境避稅逃稅。

歐盟推行自動信息交換 與美聯(lián)手打擊避稅

事實上，歐盟25國已執(zhí)行歐盟儲蓄指令下的自動信息交換。但目前僅涵蓋歐盟儲戶銀行利息收入，且缺少以信息隱匿、賬戶安全著稱的盧森堡及奧地利的加入。

為提高信息透明度，歐盟儲蓄指令現(xiàn)已修訂。一旦所有成員國一致同意，2014年后的信息交換范圍將擴展到包括勞動收入、退休金、董事袍金、人壽保險、財產(chǎn)收入等其他形式的收入。今后更可能擴大至股息、特許權(quán)使用費和資本收益。

擁有約150家銀行的盧森堡月初仍在反對營，但不久后便宣布將于2015年前加入歐盟自動信息交換。

盧森堡銀行工會的馮-雷斯托夫 (Philipp von Restorff) 告知新浪財經(jīng)：截至目前，對于非居民銀行賬戶持有人，盧森堡征行歐盟儲蓄指令下的預扣稅。但從2015年1月1日起，盧森堡也將實行自動信息交換，屆時將不再征收預扣稅。對此盧森堡銀行界已有準備，也已通知其客戶做好準備。同時他透露：“盧森堡政府正力促經(jīng)合組織將此自動信息交換設(shè)為國際單一準則。”

至此，奧地利成了歐盟內(nèi)部的唯一反對者。關(guān)于這棵獨苗的未來決定，歐洲政策研究中心(CEPS)的首席執(zhí)行官藍努(Karel Lannoo)向新浪財經(jīng)分析稱：“雖國內(nèi)反對聲一片，但奧地利很難不屈服于整個聯(lián)盟的大走向。”

歐盟稅務委員發(fā)言人也向新浪確認：“內(nèi)部爭論也暗示了奧地利態(tài)度已有轉(zhuǎn)變。” 歐洲議會社會民主黨團主席、奧地利籍議員斯沃博(Hannes Swoboda)還認為通過反逃稅奪回的巨額資金可用于歐研、教育，以此幫助歐洲盡快擺脫危機。

雖非歐盟成員國，但瑞士的角色舉足輕重。瑞士私人賬戶以其私密安全享譽全球，其中不乏大批歐盟公民將財富隱匿于此。

早前有消息稱瑞士聯(lián)邦主席拒絕與歐盟交換信息。而瑞士聯(lián)邦國際財政事務秘書處在上周接受新浪財經(jīng)采訪時，則表示尚未收到歐盟的正式要求。瑞士銀行家聯(lián)合會對新浪稱：“歐盟的規(guī)范并非全球準則，瑞士沒有義務履行。但我們一定會遵循全球范圍的標準。”

而瑞士財長的最新聲明則顯示瑞士有望與歐盟合作。瑞士立場的軟化，一方面是看到了原同僚盧森堡的態(tài)度轉(zhuǎn)變；而另一方面，則源于國際社會的不斷施壓，其中，世界頭號經(jīng)濟體美國功不可沒。

早在今年2月，瑞士與美國簽署了執(zhí)行《海外賬戶納稅法案》(FATCA)雙邊協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，簽署國金融機構(gòu)將向美國稅務部門通報美國公民在簽署國境內(nèi)金融機構(gòu)的賬戶情況。

盧森堡也正與美國積極商討，有望繼英國、丹麥、墨西哥、愛爾蘭、瑞士、挪威后于今年簽署該協(xié)議。另有法國、德國、意大利、西班牙等國對該法案表示支持。

歐盟升級后的自動信息交換可視作美國FATCA的歐洲版，歐美聯(lián)手全球范圍內(nèi)打擊避稅天堂的號角已吹響。

開啟稅務治理平臺監(jiān)控成員國

除自動信息交換將終結(jié)銀行保密制度。本月23日，歐盟委員會宣布開啟稅務治理平臺。由來自成員國、歐洲議會、學界、商界及非政府組織的45名成員構(gòu)成的新平臺將監(jiān)控成員國打擊舉措，督促執(zhí)行歐盟委員會制定的兩項建議，還將促成成員國頒布本國避稅天堂黑名單。

此外，24日歐洲議會經(jīng)濟和貨幣事務委員會投票通過決議，建議歐盟委員會于2014年底前實現(xiàn)歐洲境內(nèi)“避稅天堂”的統(tǒng)一定義并制定黑名單加以取締。歐盟委員會還被建議引入國對國報告機制，以此杜絕稅收漏洞。一旦機制確立，跨國公司必須公布其在經(jīng)營國(包括避稅港)的納稅額。

影子經(jīng)濟(灰色經(jīng)濟與黑色經(jīng)濟)規(guī)模現(xiàn)已占歐盟總GDP的21%。比利時國際稅法律師兼稅務庭法官尼莫基亞斯(Werner Niemegeers)解釋道：“洗黑錢的操作相對簡單，難的是合法避稅。”

歐盟一系列打擊措施下，對于避稅天堂未來的命運，CEPS的藍努總結(jié)道：“避稅天堂雖不會完全頃刻消失，但會越來越少。”

(本文作者介紹：Katholieke Universiteit Leuven 歐洲研究碩士，兼任前歐洲議會議員助手)

警方14日凌晨分別突擊搜查了德國聯(lián)邦郵政公司位于德國西部城市波恩的總部辦公樓，以及祖姆溫克爾在科隆市郊的三層別墅。

負責調(diào)查的波鴻地區(qū)檢察機關(guān)發(fā)言人貝恩德·比埃尼奧塞克證實，現(xiàn)年64歲的祖姆溫克爾“涉嫌通過向列支敦士登投資逃避約100萬歐元稅務。”

祖姆溫克爾并不是惟一被特別調(diào)查組搜查的富人。特別調(diào)查組18日同時行動，于黎明敲開許多富人的家門，700名涉嫌逃稅的可疑人員都列在一張?zhí)佣惷麊紊稀＿@些人涉嫌向設(shè)在列支敦士登銀行的秘密賬戶非法轉(zhuǎn)移約40億歐元。

逃稅名單儲存在一張光盤上。德國財政部長佩爾·施泰因布呂克親自批準聯(lián)邦情報局從線人手中購買它，并為線人提供保護。

德國越刮越猛的“查稅風暴”在沖擊眾多逃稅富人同時，也正在釀成一場國與國之間的風波。

列支敦士登公國攝政王儲阿洛伊斯·菲利普·馬里亞19日在首都瓦杜茲舉行新聞發(fā)布會，對德國有關(guān)當局獲取銀行客戶資料的方式提出強烈質(zhì)疑，認為德方損害了列支敦士登的主權(quán)和法律制度。

列支敦士登位于阿爾卑斯山中部，是歐洲幾個袖珍小國之一，面積僅160平方公里。官方語言為德語。金融業(yè)是列支敦士登主要經(jīng)濟支柱，其低稅政策和銀行保密法吸引了諸多外國客戶，但也因此成為歐洲著名的“避稅天堂”。 (《經(jīng)濟參考報》2.25)