各基金管理人：
為支持內(nèi)地與香港基金互認(rèn)(以下簡稱基金互認(rèn))工作，配合落實(shí)基金互認(rèn)有關(guān)稅收政策要求，根據(jù)《關(guān)于內(nèi)地與香港基金互認(rèn)有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅[2015]125號(hào))要求，現(xiàn)就基金互認(rèn)所涉股息紅利稅計(jì)稅業(yè)務(wù)上線有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、基金管理人應(yīng)在內(nèi)地互認(rèn)基金正式向香港市場投資者開放募集前向中國結(jié)算基金業(yè)務(wù)部提交《內(nèi)地互認(rèn)基金集中備份系統(tǒng)數(shù)據(jù)報(bào)備申請(qǐng)表》(詳見附件一)，用以報(bào)備內(nèi)地基金的產(chǎn)品代碼、對(duì)應(yīng)的證券賬戶以及內(nèi)地和香港投資者所持基金資產(chǎn)比例等有關(guān)信息。此外，基金管理人應(yīng)同時(shí)提交《基金數(shù)據(jù)集中備份系統(tǒng)測試報(bào)告》(詳見附件二)，確保與中國結(jié)算相關(guān)系統(tǒng)順利對(duì)接。
二、基金管理人應(yīng)按中國結(jié)算規(guī)定的數(shù)據(jù)格式(接口規(guī)范詳見附件三)，按時(shí)報(bào)送內(nèi)地互認(rèn)基金的相關(guān)數(shù)據(jù)。基金管理人應(yīng)確保相關(guān)數(shù)據(jù)、信息報(bào)送及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。因未能按照中國結(jié)算的要求向中國結(jié)算報(bào)備、報(bào)送相關(guān)信息所引發(fā)的責(zé)任，由內(nèi)地基金管理人承擔(dān)。
三、中國結(jié)算自2016年3月21日起正式實(shí)施基金互認(rèn)所涉股息紅利稅計(jì)稅業(yè)務(wù)。已在香港發(fā)售內(nèi)地互認(rèn)基金的基金管理人應(yīng)于該日起正式向中國結(jié)算報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)。
特此通知。
技術(shù)聯(lián)系人：
王軒，010-50938791
xuanwang@chinaclear.com.cn；
康鵬，010-50938605
pkang@chinaclear.com.cn；
業(yè)務(wù)聯(lián)系人：
苑澤田，010-50938697
ztyuan@chinaclear.com.cn
趙亦清，010-50938782
yqzhao@chinaclear.com.cn
附件一：內(nèi)地互認(rèn)基金集中備份系統(tǒng)數(shù)據(jù)報(bào)備申請(qǐng)表
附件二：基金數(shù)據(jù)集中備份系統(tǒng)測試報(bào)告
附件三：跨境基金統(tǒng)一計(jì)稅功能相關(guān)接口
中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
二〇一六年三月十八日
]]>據(jù)筆者了解，海外基金的分紅主要跟稅務(wù)有關(guān)，投資者一般不太關(guān)心基金是否分紅。美國大概的情況是規(guī)范共同基金(mutual funds)的投資公司法(Investment Company Act 1940)對(duì)基金分紅沒有具體的規(guī)定，主要是說基金有盈余才可分紅；但美國的稅收法例要求共同基金每年把至少98%的盈余分給投資人，否則該部分盈余要征稅，這樣會(huì)影響基金的業(yè)績表現(xiàn)，基金公司一般都按稅法要求分紅；分紅后，稅務(wù)責(zé)任在投資者，不在基金公司；投資者收到基金分紅后，連同他/她的其他收入(包括贖回基金份額所實(shí)現(xiàn)的盈利)一并合算其個(gè)人應(yīng)繳入息稅，為了避開額外的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，投資者會(huì)待分紅后才購買基金；這跟中國的情況很不一樣，國內(nèi)個(gè)人投資者自基金的收入不須繳稅，而且國內(nèi)的稅款一般都是代扣代繳，國人一般不會(huì)另自向稅局直接繳稅。英國的情況跟美國又不一樣，賣給英國投資者的離岸基金(offshore fund)也不一定要分紅，筆者過去的經(jīng)驗(yàn)，離岸基金分紅的部份也只是基金在期間所賺的股息及利息收入，資本利得(capital gains)包括賣出股票所實(shí)現(xiàn)的利潤部份無須分掉；投資者若要盈利落袋為安，還是要通過贖回基金份額；據(jù)了解，英國投資者也須要為來自基金的收入納稅。香港方面，稅法關(guān)于基金投資相對(duì)簡單，基金是否分紅對(duì)基金本身及投資人沒有什么稅務(wù)影響，基金一般也不進(jìn)行分紅。
關(guān)于基金分紅，開放式基金有別于封閉式基金，后者的退出機(jī)制依賴在交易所賣出，受供求影響，交易價(jià)格與基金凈值有差異，海外很多封閉式基金也是經(jīng)常以折價(jià)交易，基金管理人會(huì)盡辦法壓低折價(jià)，在市場回購基金份額并注銷是一個(gè)主要手段，分紅也是減少折價(jià)對(duì)投資者不利影響的一個(gè)辦法，故此封閉式基金分紅就象股票分紅對(duì)投資者有一定的意義；在國內(nèi)，封閉式基金管理人除分紅外，能回旋的余地不多。開放式基金的退出機(jī)制是贖回份額，價(jià)格基本是基金凈值，投資者要獲利落袋為安的，向基金公司提出贖回申請(qǐng)就好了，無須要等到基金分紅；有人說贖回要付贖回費(fèi)，但贖回費(fèi)率并不高，真能影響買賣這樣重要的投資決定嗎？
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