2015年7月17日（星期五）離岸快車從香港特區(qū)政府新聞處獲悉，香港自即日起將豁免離岸基金繳納利得稅擴(kuò)大至私募基金。

根據(jù)當(dāng)日刊憲并實(shí)施的《2015年稅務(wù)（修訂）（第2號(hào)）條例》，離岸私募基金買賣合資格香港境外私人公司的證券交易可豁免利得稅。

特區(qū)政府表示，厘清稅項(xiàng)豁免可吸引更多私募基金管理公司在港拓展業(yè)務(wù)，聘用本地資產(chǎn)管理、投資和顧問服務(wù)，有助香港資產(chǎn)管理業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

根據(jù)修訂條例，離岸私募基金的指明交易必須透過獲證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)發(fā)牌的法團(tuán)進(jìn)行，或該基金符合三項(xiàng)條件才可獲豁免稅項(xiàng)。三項(xiàng)條件為基金有多于4名投資者、由投資者作出的資本認(rèn)繳超逾資本認(rèn)繳總額九成和基金交易所產(chǎn)生的凈收益中，發(fā)起人收取的部分不超逾凈收益的三成。

為防止本地公司濫用稅項(xiàng)豁免，藉離岸基金架構(gòu)把應(yīng)課稅利潤轉(zhuǎn)為無須課稅的收入，合資格的項(xiàng)目公司必須是在香港境外成立的私人公司，同時(shí)，該項(xiàng)目公司在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)必須在香港沒有持有不動(dòng)產(chǎn)或經(jīng)營任何業(yè)務(wù)。 此外，現(xiàn)行的推定條文同樣適用於離岸私募基金，即居港者如持有已獲稅項(xiàng)豁免的私募基金三成或以上的實(shí)益權(quán)益，將被視作就該基金在香港所賺取的利潤取得應(yīng)評(píng)稅利潤。

立法會(huì)通過《2006年收入(豁免離岸基金繳付利得稅)條例》相關(guān)背景：

香港是亞太區(qū)內(nèi)的一個(gè)主要國際金融中心。金融服務(wù)業(yè)于香港的經(jīng)濟(jì)擔(dān)當(dāng)一個(gè)重要的角色，并占本地生產(chǎn)總值一個(gè)很大的比重。香港極需維持并增強(qiáng)其作為國際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力。香港基金管理業(yè)所管理的資產(chǎn)，大部分源自海外投資者1。香港在吸引外國投資時(shí)面對(duì)其它國際金融中心的激烈競(jìng)爭(zhēng)。就離岸基金的稅務(wù)而言，包括紐約、倫敦和新加坡在內(nèi)的主要國際金融中心均豁免離岸基金繳稅。為鞏固香港的國際金融中心地位，并提升香港相對(duì)其它中心的競(jìng)爭(zhēng)力，政府在2003-04年度的財(cái)政預(yù)算案建議豁免離岸基金繳付利得稅。就本指引而言，離岸基金指非居港實(shí)體，不論其為個(gè)人、法團(tuán)、合伙或信托產(chǎn)業(yè)受托人。上述建議將有助吸引新離岸基金來港，并鼓勵(lì)現(xiàn)有的離岸基金繼續(xù)在港投資。促使離岸基金長(zhǎng)期投資于香港市場(chǎng)，不單有助挽留國際專業(yè)人材、推廣新產(chǎn)品，更可進(jìn)一步發(fā)展本地的基金管理業(yè)務(wù)。有關(guān)建議亦可惠及經(jīng)紀(jì)、會(huì)計(jì)師、銀行家和律師等下游服務(wù)界別。

在2006年3月，立法會(huì)通過《2006年收入(豁免離岸基金繳付利得稅)條例》(「2006年條例」)以實(shí)施上述建議。

制定2006年條例前

《稅務(wù)條例》向所有在香港經(jīng)營行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)的人士就其于該行業(yè)、專業(yè)或業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的或得自香港的應(yīng)評(píng)稅利潤征收利得稅，但不包括售賣資本資產(chǎn)所得的利潤。在制定2006年條例前，任何人士，不論是否居港者，如其在香港進(jìn)行的證券交易構(gòu)成經(jīng)營行業(yè)或業(yè)務(wù)，則該名人士得自該等交易的利潤應(yīng)課利得稅。然而，離岸利潤或資本增益(包括買賣證券所產(chǎn)生的)無須繳付利得稅(于今亦然)。

根據(jù)《稅務(wù)條例》第26A(1A)條，若干指明投資基金早已獲得豁免繳付利得稅。這些基金包括互惠基金、單位信托、《證券及期貨條例》(第571章)下認(rèn)可的類似投資計(jì)劃，以及稅務(wù)局局長(zhǎng)信納其財(cái)產(chǎn)權(quán)屬真正分散(參照以下第63至65段)并符合一個(gè)在可接受的規(guī)管制度下的監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定的投資計(jì)劃。非獲認(rèn)可或非「財(cái)產(chǎn)權(quán)的屬真正分散及受監(jiān)管」的互惠基金、單位信托及其它類似的投資計(jì)劃，包括離岸基金，均不符合第26A(1A)條的豁免稅務(wù)資格。

制定2006年條例后

大體而言，《稅務(wù)條例》引入兩組條文－豁免條文及推定條文。豁免條文豁免非居港者(包括個(gè)人、法團(tuán)、合伙及信托產(chǎn)業(yè)受托人2)得自透過指明人士進(jìn)行或由指明人士安排進(jìn)行的某些指明交易的利潤的稅項(xiàng)。要符合豁免資格，非居港者不可在香港進(jìn)行指明交易或附帶交易以外的任何其它業(yè)務(wù)。豁免條文的生效期可追溯至1996-97課稅年度。非居港者如在某一課稅年度符合豁免資格，他可申請(qǐng)更改該年度的評(píng)稅，包括最終及決定性的評(píng)稅。

豁免只擬適用于非居港者。制定推定條文，旨在預(yù)防冒稱非居港者的居港者濫用豁免條款或?qū)①Y金作迂回避稅安排而從中得益。在適當(dāng)情況下，離岸基金從香港的指明交易或附帶交易中賺得的利潤可被視為居港者的應(yīng)評(píng)稅利潤。然而，如局長(zhǎng)信納免稅離岸基金的實(shí)益權(quán)益屬真正的財(cái)產(chǎn)權(quán)分散，則推定條文便不適用。推定條文只從2006-07課稅年度起生效，故有異于具追溯生效期的豁免條文。

2015年7月17立法會(huì)通過豁免離岸基金繳納利得稅擴(kuò)大至私募基金相關(guān)背景：

截至二零一三年年底，香港的基金管理業(yè)務(wù)合計(jì)資產(chǎn)錄得160,070億港元的歷史新高，與二零一二年相比，按年增長(zhǎng)為27%，令香港躋身成為亞洲最具規(guī)模的資產(chǎn)管理樞紐之一。受惠于亞洲區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，我們正處于一個(gè)有利位置去吸引更多不同類型的基金于香港發(fā)展業(yè)務(wù)，借此擴(kuò)大本地基金業(yè)務(wù)的種類及范圍，也有利于投資在亞洲市場(chǎng)資產(chǎn)的組合配置。

私募基金是本港資產(chǎn)管理業(yè)的重要一環(huán)。截至二零一三年年底，香港私募基金管理的資本總值高達(dá)990億美元，按年增幅為16%。截至二零一四年九月底，香港私募基金管理的資本總值增至1,110億美元，占亞洲私募基金管理的資本總值的21%。

為鞏固香港的國際資產(chǎn)管理中心的領(lǐng)先地位，并把香港發(fā)展成為全面多元的資產(chǎn)管理樞紐，財(cái)政司司長(zhǎng)在二零一三至一四財(cái)政年度《政府財(cái)政預(yù)算案》中，建議把豁免離岸基金繳付利得稅的投資范圍，擴(kuò)大至買賣海外私人公司。根據(jù)建議，離岸私募基金可以與離岸基金看齊，根據(jù)《稅務(wù)條例》(第112章)獲得現(xiàn)時(shí)適用于其他離岸基金的稅務(wù)豁免。

把離岸私募基金買賣合資格海外項(xiàng)目公司的交易所涉稅務(wù)豁免厘清，可望吸引更多私募基金管理公司聘用本地的資產(chǎn)管理、投資及顧問服務(wù)，既可促進(jìn)本港資產(chǎn)管理業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，又可帶動(dòng)對(duì)其他相關(guān)專業(yè)服務(wù)(例如業(yè)務(wù)顧問、稅務(wù)、會(huì)計(jì)和法律服務(wù))的需求。

為實(shí)施豁免離岸基金繳付利得稅的建議，當(dāng)局在二零零六年修訂《稅務(wù)條例》。在修訂條例制定后，根據(jù)豁免條文(第20AC條)，非居港實(shí)體從「指明交易」及「附帶于進(jìn)行指明交易而進(jìn)行的交易」所得的利潤，均可獲豁免繳付利得稅，而有關(guān)的「指明交易」必須透過「指明人士」進(jìn)行或由「指明人士」安排進(jìn)行。

「指明交易」的范圍涵蓋離岸基金在香港一般從事的交易，包括證券、期貨合約、外匯交易合約、外幣和在交易所買賣的商品交易，以及并非以放債業(yè)務(wù)的形式作出存款的交易。正如上文第6段所述，要符合免稅資格，「指明交易」須由「指明人士」進(jìn)行，當(dāng)中包括根據(jù)《證券及期貨條例》(第5 71章)獲發(fā)牌或注冊(cè)進(jìn)行這些交易的法團(tuán)及認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。

現(xiàn)時(shí)「證券」的定義并不包括私人公司的證券。換言之，使用「指明人士」所提供服務(wù)的離岸私募基金，如從私人公司的證券交易取得利潤，或須繳付香港的利得稅。我們也注意到，私募基金業(yè)務(wù)不一定由根據(jù)《證券及期貨條例》獲證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))發(fā)牌的法團(tuán)所管理。